蔚小理的差距在拉大：谁掉队了？谁又取得了进步？

随着小鹏财报的发布，蔚小理去年的成绩单都摆在我们面前。

不过，往事不可追，我们不评判过去，只看现在。

虽然现在才是第一季度的尾声，但站在这个时间点，我们基本上能看到今年一整年「蔚小理」的发展脉络。

一个非常明显的特征是：蔚小理的差距已经在逐渐拉开。

那么，谁掉队了？谁又取得了进步？这是我们今天想要聊的话题。

01销量之争：30万、25万、20万

过去的2022年，蔚小理三家的销量分别为12.25万、12.08万、13.32万，成绩相近。

但是进入到2023年，情况在发生变化。今年，理想继续冲到排头，且与蔚来、小鹏逐渐拉开差距。先说理想。理想预计2023年30-50万 SUV的市场总量在140万辆到150万辆之间，其要拿下20%份额，也即是说理想23年交付量差不多在28万-30万。

年初的公开信上，小鹏表示2023 年的目标是累计交付 45 万辆车，截止到2022年底小鹏汽车累计交付量为25.87万辆，也就是说今年交付目标在20万左右，再严谨一点，19.13万。

此前，蔚来预期是23年销量要超过雷克萨斯（PS：2021年雷的销量是22.6万，22年18.39万），差不多20万左右，和小鹏差不多。

但是在Q4财报会议（2023年3月）上，销量目标变了。李斌表示，今年全年销量目标是相比去年翻倍，也即是25万，销量目标有所提升。

也即是说现在三家的销量目标分别是：理想30万、蔚来25万、小鹏20万。

一季度销量指引也能看出三家销量趋势：

理想：5.2万-5.5万辆，营收指引174.5亿元-184.5亿元；

蔚来：3.1万-3.3万辆，营收指引106.2亿-115.4亿元；

小鹏：1.8万-1.9万辆，营收指引40亿-42亿元。

具体到目标实现上，三家策略也不同。

理想今年不发L6，依靠L789这三台车去博取30万的交付量，不得不佩服理想强悍的产品能力。

通过引入L7/L8 Air车型，理想夯实了30万-50万市场竞争力。

按照李想的说法：「没有L8 Air和L7 Air，2.5万量/月交付保底，Air开始交付后，3万量/月交付保底。」

至于时间点，李想表示预计在二季度实现。

按照最低28万的年销量目标，一季度52000台的交付的表现来看，接下来三个季度平均季度交付量要超过76000台，月均交付量都在25000台以上。

理想今年要狂奔起来了。

至于小鹏，从面上来看要靠P7（改款）、G3（改款）、P5（改款）、G6、全新MPV 这5款车型。

但实际上并非如此。

下半年要推的MPV就不说了，能贡献的销量有限，所以，主要还是靠其他车型。目前销量大头主要靠P7i和G9，G3和P5已经哑火，得等改款才能换一口气。

从刚过去的Q4财报来看，小鹏接下来的产品策略会很激进，会以更高性价比去占领市场。P7i的改款就是一个典型案例，而且从目前反馈来看这个策略很成功。

但即便如此，改款车型对小鹏的贡献也只能让这些车型销量尽量回到曾经的状态。

小鹏现在最大的依仗还是G6，这台小鹏自己的Model Y。「我们相信G6会成为这一个市场销量排名前列的爆款，在量产爬坡后会取得P7 2-3倍的月销售目标。」

G6将在上海车展亮相，在今年的二季度末正式发布跟启动交付。

何小鹏表示：「从今年的三季度开始，小鹏汽车的销量将会看到同比和环比的大幅度增长，并且较大比例的高于行业增速。」

让子弹先飞一会儿吧。

蔚来这边主打的是一个「多生孩子好打架」策略，今年，全系车型都会切换到NT2平台。但就是蔚来预期管理有点问题。

Q3财报上，李斌说：「明年上半年我们有5款车型会推出，总有一款会是蔚来的Model Y。到明年6月，我们会有8款车在售。」

到了在Q4财报上，说辞变成了「今年Q2交付4款新车，包括ES6，第五款车将于7月份开始交付。」

简单分析一下就是，Q2会交付换代ES8、换代ES6、换代EC6以及EC7，7月份交付的第五款车应该就是ET5猎装。

也即是说，到今年7月，蔚来会有8款车型在售：

ES：ES6、ES7、ES8

EC：EC6、EC7

ET：ET5、ET5猎装、ET7

「交付5款NT2全新车型，全系产品切换到NT2平台，覆盖BBA 80%主销车型所在的细分市场，产品力具备碾压性优势。整体会进入产品线较强的周期。」

至于销量，李斌表示NT2产品全部发布后，可把所有产品分为三类：

ET5+ET5 Touring+ES6，目标月销20000台；

ET7、ES7、ES8，每款车每月2000-4000台，合计8000-10000左右；

EC6、EC7月销1000-2000台。

李斌重申2023年Q4蔚来品牌将实现盈亏平衡。

希望如此吧。