陕西首个债转股项目落地 第一笔100亿元输血陕煤化

陕西省第一个市场化债转股项目于12月28日正式落地。当日，陕西金融资产管理股份有限公司（以下称陕西金资）和陕西煤业化工集团有限责任公司（以下称陕煤化集团）在西安签署市场化债转股合作框架协议，规模400亿元。

同日，陕西金资和陕煤化集团与北京银行股份有限公司西安分行（以下称北京银行西安分行）签署了债转股增资协议。按照三方签署的协议内容，陕煤化集团与陕西金资和北京银行西安分行，联合成立债转股合资公司。

据《每日经济新闻》记者了解，合资公司首笔100亿元债转股资金，将对陕煤化集团全资子公司陕西陕煤榆北煤业有限公司（以下称榆北煤业）进行债转股，从而降低企业资产负债率，助推国企改革。

债转股资金规模400亿元

12月28日，陕煤化集团与陕西金资签署《400亿元债转股合作框架协议》。同时，陕煤化集团、陕西金资和北京银行西安分行三方签署了《首笔100亿元债转股增资协议》。

按照三方签署的协议内容，将由陕西金资成立基金管理公司，陕煤化集团与陕西金资各出资10亿元，北京银行西安分行出资80亿元，联合成立债转股合资公司，对榆北煤业进行债转股，从而降低企业资产负债率，支持企业进行产业整合，提升综合竞争力，助推国企改革。

陕煤化集团董事长杨照乾在会上表示，集团与陕西金资签署的400亿元市场化债转股合作协议，是陕西省首单国有企业市场化债转股项目的正式落地。

“这次陕西金资、北京银行与我们联手，实施的首期100亿元债转股基金即将到位。在煤炭市场的新常态下，这对正处于深化改革、转型升级关键阶段的我们集团来说，将会进一步优化财务结构，帮助我们去杠杆、降成本、增效益，为集团做强做优做大，增强资本实力提供强有力的支持。”杨照乾称。

资料显示，陕西金资于2016年8月18日成立，注册资本45亿元。陕西省国资委出资11.99亿元为其第一大股东，同时还引入了延长石油、西安城投、长安银行、陕国投等大型国有企业和优质金融机构为战略性股东，且已取得中国银监会不良资产收购处置业务资格。

首笔输血陕煤化集团子公司

作为此次债转股资金的输入对象，陕煤化集团也成为了直接受益人。

对于陕煤化集团这样的大型国有煤企来说，煤炭行业低迷情形下，陕煤化集团日子并不好过。随着供给侧改革的持续进行，陕煤化集团在去库存、转移产能过程中，有大量人员需要安置，部分项目前期投入较大但暂未产生经济效益，面临巨大的资金压力。

作为全国最早实施停产、关闭矿井、缓建新建煤矿项目的大型煤炭企业之一，陕煤化集团在2016年上半年已关闭退出煤矿18个，缓建4个煤矿项目，退出落后产能3000万吨。与此同时，通过提升服务、以销定产、主动对接央企等方式去煤炭存库。

作为陕煤化集团的全资子公司，榆北煤业下辖陕西小保当矿业有限公司和陕西陕煤曹家滩矿业有限公司，主要承担小保当一、二号矿井和曹家滩矿井三对千万吨矿井群的建设任务。合计规划建设规模4300万吨/年，同时规划建设入洗能力4300万吨/年。

据《每日经济新闻》记者了解，小保当和曹家滩矿业两家公司的建设正在进行当中。日前，小保当矿业矿井综采工作面智能化系统采购项目刚完成招标。

杨照乾表示：“陕煤化集团借力债转股，引入外来资本，优化企业资本结构的同时，也成为推动企业混合所有制改革的重要契机。”