佛吉亚385亿元收购海拉，新的“巨无霸”诞生！

2月7日，由佛吉亚与海拉合并而成的“巨无霸”正式揭开面纱，新集团命名为FORVIA。

未来，FORVIA将聚焦四大核心愿景，包括安全性、可持续发展、先进的解决方案和个性化用户体验，以合力推动道路出行方式转型，实现智行合一。

两家公司合并后，将以FORVIA的名义进行传播与沟通。但在运营方面，还是继续作为两家独立的法律实体进行运营，产品也继续以现有品牌进行销售和分销。在FORVIA，两家公司将保留各自的法定名称：Faurecia SE和HELLA GmbH & Co. KGaA。

斥资53亿欧元，佛吉亚收购海拉超80%股份

近日，佛吉亚宣布完成对海拉的收购，全球第 7 大汽车技术供应商正式诞生。

最终结果显示，佛吉亚不仅收购了海拉控股家族的60%海拉股份，还包括2021年11月11日结束的公开收购要约收购的19.5%海拉股份。这意味着，在此次交易中，佛吉亚共收购了海拉79.5%的股份。而据海拉官方信息，最终佛吉亚持有海拉略高于 80% 的股份，达到了80.6%，成为海拉控股股东，海拉的财务从2022年2月1日起并入佛吉亚。其中前述60%股份里，52.1%的股份通过现金支付，其余7.9%的股份以新发行的佛吉亚股票支付。

图片来源：海拉官网

作为交易的一部分，海拉控股家族将反向持有佛吉亚9%的股份，成为佛吉亚最大股东。在下一次佛吉亚股东大会上，Hueck家族将提名Jürgen Behrend作为佛吉亚董事会成员。且海拉控股家族承诺，在18个月内不会出售其所持有的佛吉亚股份，在该禁售期满后的12个月内，不会出售其所持有的、超过佛吉亚股本5%的佛吉亚股份。

该收购项目的总金额为53亿欧元（约合人民币385亿元），略低于此前67亿欧元。

2021年4月， Hueck家族首度被传欲出售其在海拉60%的股份。随后佛吉亚、彼欧和克诺尔均被曝有意收购海拉，据悉这三家公司提出的报价都在每股60欧元左右的预期水平。最终如大家所看到的，佛吉亚从这场角逐中脱颖而出。

佛吉亚收购海拉时间线，图片来源：官方发布会截图

按照去年8月发布的消息，佛吉亚将以每股60欧元的价格从控股家族中收购海拉60%的股份。与此同时，佛吉亚还宣布了一项自愿公开收购要约，以每股60欧元的价格（总报价为60.96欧元，包括每股海拉股份 0.96欧元的预期股息）收购海拉的剩余股份，这使得本次交易中海拉的总估值达到了67亿欧元。

但彼时佛吉亚仅拥有 45 亿欧元的强劲资产变现能力，为此佛吉亚于2021年8月签订了一项 55 亿欧元的过桥贷协议。此次收购总支付金额中，有29亿欧元就来自这55亿欧元过桥贷款协议。

另外，佛吉亚还计划通过配股为过桥贷款进行再融资，总金额不超过8亿欧元，股东享有优先认购权——此前，在佛吉亚15%的非自由流通股中，四大历史股东Exor集团、标致1810、Bpifrance、东风汽车集团的持股比例分别为5.5%、3.1%、2.4%和2.2%。

据悉，分别持有佛吉亚3.1%和2.2%股份的法国标致公司和法国国家投资银行（Bpifrance） 已经表示，愿意按照其在佛吉亚的持股比例参与配股。海拉控股家族也承诺按其在佛吉亚的持股比例参与该配股。过桥贷款的剩余部分将通过额外的债券和/或银行贷款进行再融资。