【趋势】201条款接手630抢装 第三地光伏产能率先涨价

中国市场的630抢装潮即将结束，现货交易量已明显下滑。一方面是市场上已无量供应，一方面是大型电站所需的产品到本周才交易已来不及建设与并网。在上下游对后续市况均呈现观望的态度下，中国市场的太阳能成交价趋于稳定。

另一方面，美国201条款之预期心理所带来的需求正在接手走淡的中国市场，使产能供不应求的状况转往越南、马来西亚、泰国等没有“双反”关税壁垒保护的第三地。从需求面来看，201条款导致大量美国需求提前，供应商为了控制供货风险，也会将原先较晚的订单提前至第三季执行，使第三地产能大开。此外，由于欧洲第一大组件厂SolarWorld已声请破产，欧洲本地的供货能力大幅下降;但第二、三季又正值欧洲需求高峰，两相叠加下，第三地的订单早已向后递延至少两个月以上。

由于这波需求主要来自欧美，而台湾电池在欧盟的反规避调查中已获得关税豁免，因此一直到第三季都将连带受惠。这是继欧盟与美国双反事件后，台湾产能再一次与中国大陆产能出现需求分化，价格也预期将与中国大陆出现不同走势。

相较于中国大陆对630后市的不确定感所导致的价格拉踞，本周台湾硅片与电池的价格在第三地产能的带动下仍持续上涨，特高效多晶硅片在供不应求且需求不减的情况下，继续上涨至USD 0.63-0.64/pcs，特高效多晶电池片则上升至USD 0.23/W。

单晶产品方面，虽然需求仍强，但为避免与多晶的价差持续拉大而导致客户流失，下周隆基将发布降价幅度。

组件部份，同样由于欧美市场需求所造成的分化，第三地组件供应吃紧且订单能见度超过两个月，价格正在逐渐上涨。美国市场因为Suniva的请愿关税相当高，因此市场可接受的价格预期也相对有抬高空间;随着时间接近第三季底，预期价格仍可以继续向上。