南方煤炭需求稳中有升北煤南运格局悄然变化

今年，经济企稳态势明显，工业企业生产平稳，效益持续改善，我国华东、华南地区煤炭需求不减。今年1-10月份，在进口煤增加3150万吨和水力发电上升6.7%的情况下，南方沿海地区煤炭采购力度不减。

今年1-10月份，北方港口煤炭下水量同比去年出现正增长，同比增长1.6%，说明南方地区煤炭需求并没有下降；而从今年各港口煤炭吞吐量上分析，我国传统的“西煤东调”和“北煤南运”的原有运输格局已经被打破，新格局已经形成。具体分析如下：

1-10月份，我国主要港口下水煤炭达5.28亿吨，同比增长1.6%。而这一阶段我国进口煤累计为2.01亿吨（70%供应给沿海地区），同比增加3150万吨的情况下。这说明，我国沿海、沿江地区煤炭消耗和需求一直保持增加态势，在进口煤大幅增加的情况下，从北方港口拉运煤炭的数量保持稳定，沿海煤炭市场需求保持强劲。

1.沿海地区煤炭需求稳步增长。

今年以来，我国经济运行继续保持稳定态势，积极变化在增多，固定资产投资增速企稳回升，工业经济活力渐增，居民收入和消费稳定增长，全国工业生产增速为6%左右。以上因素助推了我国对煤炭需求保持旺盛态势，同比去年保持稳中有升。尽管煤炭生产和铁路运输数量出现大幅减少，但社会库存得到极大消耗，促使外调量减少。

今年以来，我国煤炭市场由供需双弱转化为供弱需强，主要特点如下。首先，在煤炭市场供大于求压力之下，国家积极采取“去产能”措施，四月份出台“276个工作日和严格按核定产能生产”等限产政策，我国煤炭产量出现大幅下降。今年1-10月份，我国原煤产量27.3亿吨，同比下降10.7%。其次，受水电等清洁能源持续增长影响，国内电煤需求进一步减弱。1-10月份，水电、核电、风电发电分别同比上升6.7%、22.4%、15.9%；清洁能源占比增加，但火电也出现小幅增加。再次，进口煤重拾涨势，挤占内贸煤市场。从南方海上调进煤炭情况分析，考虑进口煤因素，沿海地区煤炭需求还是保持了增长态势，显示了经济的复苏，需求的增加。

2.发煤铁路和港口运能出现过剩。

近几年，我国产业结构调整加快，用电量增速大幅回落，而工业化程度较高的沿海地区用电增速也有明显下降，带动基础能源增速下滑明显。而与此对应的是，我国运煤铁路和港口却在加快建设，运力超前发展；目前，出现运力过剩。环渤海运煤铁路已有煤炭运力达9.5亿吨，其中大秦线运输能力4.5亿吨（86%的运量输往秦皇岛、唐山两港）；侯月线最大运输能力1.7亿吨；神朔线运输能力2.6亿吨，未来发展目标为3.5亿吨（所运煤炭主要输往黄骅港、神华天津煤码头）。今年初，蒙冀铁路投入运营，设计能力为2亿吨，主要为曹妃甸港供应煤炭资源。

在下游煤炭需求基本持平的情况下，发煤港口运能却在不断增加，主要港口负荷下降，空泊率增加，前景不容乐观。截至今年年初，环渤海五港（秦皇岛港、曹妃甸港、京唐港、黄骅港、天津港）已有煤炭泊位72个，合计煤炭下水能力7.75亿吨。再加上今年8月份华能曹妃甸5000万吨煤码头项目交工验收，环渤海五港煤炭下水能力达到了8.25亿吨。从去年港口煤炭吞吐量上看，2015年，环渤海港口共发运煤炭5.69亿吨，全国主要港口共发运煤炭6.17亿吨。今年1-9月份，环渤海各港口共完成煤炭吞吐量4.26亿吨，与去年同期基本持平，港口富余量很大。

3.煤炭运输格局发生改变。

今年，沿海动力煤市场消费需求继续延续下降趋势，经北方港口下水煤炭的需求方企业煤炭日耗普遍低于去年平均水平。在国民经济企稳，电厂日耗不高的情况下，电力企业不急于大量拉运煤炭，而是按需采购，保持低库存，以船舶往返运输来代替堆场存煤，达到降低成本的目的，提高了应对阶段性供给和运力波动的能力。而随着准池线的发力，朔黄线和黄骅港运输数量大幅增加，“第二运煤大通道”蓄势待发，煤炭运量大幅提高；而受部分内蒙煤炭分流等因素影响，造成大秦线货源腹地减少，“第一运煤通道”运量大幅下降，北煤南运格局发生变化。

去年以来，随着准池铁路、蒙冀铁路的开通运行，煤炭运输格局发生很大变化，主产地煤炭外运从大秦线向准池线、蒙冀线大量分流，同时，铁路直达、汽运煤数量也出现大幅增量，争夺铁路到港货源。今年，经过准池线发往黄骅港煤炭将达到4300万吨，经蒙冀线发往曹妃甸港的煤炭将达到1500万吨；分流了原属于大秦线的货源。1-10月份，大秦线完成运量仅为2.75亿吨，同比下降17.7%，作为大秦线主要的到达港，秦皇岛港的煤炭调进量也大幅下降。

后两个月，北方港口煤炭运输出现微妙变化。

10月份，为大秦线检修期，北方港口煤炭运输基本保持了进出平衡走势。进入11月份，国家增加煤矿先进产能投放，山西、内蒙等地煤企纷纷增加销售量和发运量。大秦线日发运量由日均106万吨增至125万吨。太原路局提出：在秦皇岛港流向，太原路局将进一步增加煤炭运量计划，日均进车达到8000乃至9000车；并要求11月13日秦港库存要达到600万吨，月底达到800万吨。

铁路部门还将部分其他港口流向的煤车转至秦皇岛港方向中转，预计后续到港煤车还将保持增势，带动秦港库存继续上升。而经过路港共同努力，部分汽运煤回归铁路运输，秦皇岛港也将受益。受国家控制超载汽运煤运输影响，天津港煤炭吞吐量将出现回落。今年后两个月，预计秦港煤炭库存出现回升，11、12月份煤炭吞吐量将出现递增。