1-2月光伏出口数据出炉，“量增价减”问题进一步加剧

3月20日，中国海关更新了进出口统计数据，今年1-2月光伏三大主材(硅片、电池、组件)出口总额为63.3亿美元(硅片数据按“直径>15.24cm的单晶硅切片”计)，相比于2023年同期水平下降了27.2%;而从出口量方面来看，今年1-2月三大主材累计出口21.3亿kg，相较去年同期水平同比反而提升了40.1%;再看主材中量、价占比均超80%的组件，根据长江证券的测算，今年前两个月组件出口规模大致为38.4GW，同比增长39%，而根据上述海关数据，其出口额为53.3亿美元，同比下降23%。

纵观2023年全年，我国光伏三大主材出口量同比增长50.4%，但出口额却同比下降了5.4%，出现了较为罕见的“量增价减”现象，而从今年前两个月的情况来看，这种状况仍在继续，而且幅度进一步加大。那么，这一现象因何而起?还面临何种风险?又有哪些应对的方法呢?

全球光伏产业链价格下行，我国产品出口价格承压

近年来，“出海”成为了光伏行业的关键词，诸多业界大佬和龙头企业如隆基、晶科、协鑫等，都在强调出海的重要性，认为出海是势在必行，只有走向全球，中国光伏制造业的未来才能更加光明。

而就目前来看，我国光伏出海可分为两种模式：第一种就是上文提到的传统的产品出口模式，也就是所谓的“中国造，全球卖”;第二种则是产能出海模式，也就是在海外建厂，搭建当地产能，形成“全球造，全球卖”格局。

先从出口模式来看，我国光伏制造业在21世纪初的起步期，就依靠着电池、组件的出口抢抓到了发展机遇，到了今天，我国也仍是全球硅片、电池、组件的第一大出口国，组件更是行销全球，始终占据着全球产业链C位。

但从2023年至今的情况来看，正如上文所列数据，我国光伏主材出口出现“量增价减”现象，究其原因，主要是全球范围内的光伏产品(尤其是组件)出现了一波持续时间颇长的“降价潮”。去年全年12个月份中，有11个月组件出口量都实现了同比增长，但只有4个月实现出口额同比增长，尤其在7月份之后，组件出口整体形势转暖，但出口额却持续低迷。这一问题也让光伏企业业绩承压，盈利能力出现下降。

此外，值得注意的是，作为我国出口欧洲、美洲市场的主力产品，组件出口量增速也明显放缓。2022年，我国光伏组件出口量153.6GW，同比增长55.9%，到了2023年，增速降至37.9%;组件出口量占国内组件总产量的比例也由52.1%降至42.4%。

实际上，全球光伏业竞争加剧、全链降价只是我国出口面临的诸多难题中的一个，除此之外，以下三类问题、风险也需关注：

(1)消费国贸易限制措施的加码，尤其以欧盟、美国、印度为主。欧美曾在2010年代后对我国光伏产品实行“双反”措施，当时直接导致国内企业遭遇寒冬，破产出局者不在少数，直到今天，美国的“双反”仍未取消，我国国内产能也无法正常出口美国。欧盟和印度作为全球光伏主流市场，对我国产品也有诸多贸易限制措施，2023年，欧盟对我国江南网页版登录入口官网下载 发起反补贴调查，有关对风电、光伏进行调查的提案、言论也不时出现，可以说，“双反”风险仍在。而且，欧盟对产品碳足迹要求尤为严格，也加高了我国光伏产品出口欧洲的门槛;而印度2021年就对我国太阳能背板征收过反倾销税，2023年还对包括天合、隆基等龙头在内的我国40家光伏企业进行了避税调查，受种种措施影响，我国2022年以来对印度的光伏产品出口量、出口额持续下降(被视为未来光伏装机第一大国的印度，正在调查中国光伏企业);

(2)海外主流市场推行光伏制造业本土化相关战略、政策的影响。主要涉及地区、国家仍是欧盟、美国和印度，目前已出台较有影响力的包括欧盟的《净零工业法》(NZIA)、美国的《通胀削减法案》(IRA)、印度的《生产制造激励计划》(PLI)，还有一些提案尚在讨论或试行期。值得注意的是，光伏制造本土化与贸易限制措施往往是共生关系，一方面通过补贴、税收减免等优惠措施支持本土制造，另一方面也通过贸易手段限制外国竞争者;

(3)地缘冲突等“黑天鹅”事件的影响。近年来地缘冲突频发，尤其是2023年11月以来的红海危机，导致我国光伏产品出口欧洲的运费飙涨，以组件为例，到2024年2月份，出口欧洲的组件单瓦物流成本比去年10月要高出2倍之多。此外，货物安全、交付周期等也受到影响，在途库存也随着航程的延长而增加，造成了尾款回收时间推迟，资金成本占用增加等问题。

钛媒体APP认为，针对相关风险，光伏企业在出口布局中应更加注重多元化，不把鸡蛋放在一个篮子里，注重挖掘“蓝海市场”，可通过自贸协定扩大对伙伴国的出口;同时，在出口货运方面，还需注意提升物流精细化管理水平，建立灵活的运输计划，做好风险管控;此外，研判、跟进国际贸易格局、政策、地缘政治变化，做好应对预案也很重要;而针对欧洲等对碳足迹认证要求较高的地区，也需积极建立碳排放管理制度，进行产品、供应链全生命周期碳足迹追踪、核查、认证;在技术、产品方面，则仍需坚持技术创新，注重产品差异化，抓住光伏N型替代机遇，提升企业在海外市场的竞争力。

产能出海“风潮正劲”，但落地、经营仍面临挑战

近年来，“出海建厂”在我国光伏企业中掀起风潮，头部企业经过多年布局已在东南亚形成垂直一体化产能，而2023年我国光伏组件五巨头(晶科能源、隆基绿能、晶澳科技、天合光能、阿特斯)聚首美国建厂更是成为标志性事件。此外，中东北非、拉美市场也愈发受到关注，尤其是中东北非，2023年，多家媒体曾报道，中国光伏企业去往这一区域的考察团“一波接着一波”“络绎不绝”，相关贸易、投资往来也大幅增加，TCL中环等龙头已签订协议规划在沙特阿拉伯建厂，协鑫科技也在3月15日公布的财报中表示，其位于中东地区的多晶硅项目有望于今年正式开工建设(光伏龙头协鑫科技全面押注颗粒硅，业绩下滑但股价大涨12%)。

在全球经贸格局显现出明显的本土化、近岸化倾向，欧美大市场纷纷推行制造业回流的大背景下，我国光伏企业的产能出海可谓正逢其时，但其落地及运营也还面临着不少变数和风险：

(1)欧美等国政策的变化，如果海外产线建成后受到排挤、限制，或已承诺补贴无法兑现，都会影响企业经营。而且，外国的政府、领导人选举等也会影响政策一致性，我国企业在这方面的应对经验往往较少;

(2)海外市场的基础设施配套、供应链体系、营商环境等与国内差异较大，产能所在国的工厂用地、电力供应等配套不佳、难以形成供应链体系或供应链成本过高、营商环境不佳等，也都制约着我国产能的落地、生产和运营。尤其是首次出海的企业，在国内习惯了近年来地方政府提供的优厚的政策、基础设施，以及全产业链的供应体系、丰富的基础人才储备，到海外后往往难以适应;

(3)对产能所在地的法规、环境、风俗习惯、文化等不熟悉，这在商业谈判、生产建设、日常经营中也都会带来一些问题。

对于这些问题，钛媒体APP认为，企业需以全局思维综合考量出海一事，找准自身定位，做好投资回报等经济性测算，并制定相应出海战略;此外，还需着力强化海外资源，与专业机构合作，加强国内企业间的出海协同，探索“抱团出海”;提升企业国际化品牌形象、目标市场品牌形象，做好品牌出海、当地公关;建立长期风险管理原则，保持对冲习惯;出海建厂前做好目标市场调研，布局海外供应链;在当地建设、生产、运营过程中尤需注意因地制宜，培养本土化思维，熟悉当地法规、政策、宗教习俗、文化差异等，合规经营，避免风险;同时，产能、基建出海时，需注意配置本土化团队，做好当地工人的管理;积极与当地政府沟通、协调，建立对话机制，配合其本地化目标，实现共赢互惠，提升企业在当地的形象和影响力;与当地企业、资本合作时，尤其是合资建厂时，要尊重商业与市场规则，划定好双方利益边界。