囤货、扩产轮番上演，2024年这一环节仍供需偏紧！

2024年春节过后，硅料、硅片价格企稳回暖。而从光伏产业链整体供应来看，高纯石英砂这一重要原材料今年仍呈供应偏紧态势。

根据银河证券研报，预计2023-2025年全球光伏用高纯石英砂需求量分别为10.8/13.1/15.4万吨，对应供需平衡约-3.9/-2.7/-2.0万吨。

受此影响，2024年开年以来，相关企业仍在加大高纯石英砂产能扩张，并积极签订长单以保障原材料供应稳定。

产销两旺

据了解，高纯石英砂在光伏行业主要用于生产光伏石英坩埚，是拉晶过程中的重要耗材。在拉晶过程中，光伏石英坩埚用于盛放熔融的多晶硅料，使用350小时左右便需要更换。

石英坩埚具有双层结构，内层与硅溶液直接接触，其品质影响最终的硅片产量和质量，对原材料纯度要求较高，一般采用进口石英砂，而外层主要用于散热，一般采用国产石英砂。目前，全球范围内天然高纯石英砂矿源较为稀缺，能大批量供应高纯石英砂的企业较少，主要生产企业为美国尤尼明（矽比科）、挪威TQC以及中国企业石英股份。

而从2023年度业绩预告来看，石英股份预计2023年年度实现归属于上市公司股东的净利润为47.5亿元到53.3亿元，同比增加351.44%到406.56%。其业绩增长的主要原因为，受益于下游半导体、光伏等行业快速增长的需求拉动，光伏领域用石英材料市场需求同比大幅增长，产销两旺。

高纯石英砂的紧俏，让部分企业看到了投资机遇。如凯盛科技在2023年上半年完成太湖石英100%股权、凯盛基材70%股权的收购，提升5000吨高纯石英砂产能，目前大规模生产的高纯石英砂主要用于石英坩埚外层材料。

2023年5月，仕净科技发布公告，拟与无锡惟忻成立一家项目公司，专注于研究开发及生产6N级别高纯度石英砂，其中仕净科技持股51%，无锡惟忻持股49%。

扩产持续

2023年，部分企业已经启动了高纯石英砂扩产项目，如石英股份有6万吨高纯砂项目正在建设中，预计2024上半年会有部分产能贡献；赣榆6万吨新产能目前已建设完成，于2023年底和2024年上半年陆续投产。

此外，江瀚新材年产2000吨高纯石英砂产业化建设项目正在建设中，建设周期为36个月。

2024年，扩产仍在持续。

1月份，岱勒新材完成了对黎辉新材的70%股权收购，后者主要从事高纯石英砂业务，目前主要出货外层砂产品。岱勒新材表示，2024年将重点加快推进并购项目高纯石英砂的产能释放及提升。

中旗新材湖北年产6000吨高纯石英砂项目的设备正在安装调试中，即将于2024年一季度投产。

菲利华年产2万吨超高纯石英砂项目首期建设规模年产1万吨，投资金额为1亿元，已与近期投产。

前不久，壹石通公告称拟以全资子公司壹石通电子作为实施主体，投资建设年产2万吨高纯石英砂项目，总投资约6.54亿元，其中固定资产6.24亿元。

2月23日，连云港浩利石英有限公司年产20000吨高纯石英砂产品及30000吨酸洗加工项目环评受理公示。从天眼查股东穿透，该公司为石英股份控股公司。

此外，江苏连云港市生态环境局公布年产5000吨高纯石英砂项目环评公示。根据公示文件，该项目建设单位为江苏中汇石英科技有限公司，项目总投资5200万元，施工期为6个月。

需要注意的是，尽管目前扩产项目众多，但考虑到项目投产周期，大部分项目将于今年下半年甚至明年落地。

对此，为保障原材料供应稳定，签订长单是更为稳妥的方式。2月25日，欧晶科技发布公告，称公司与矽比科北美公司签署了原材料高纯石英砂的采购协议。本协议为长单高纯石英砂采购协议，预估采购金额总计 3.5 亿美元。

另一方面，也有企业在探索人工合成石英砂，摆脱对稀缺优质矿石资源的依赖。但业内认为，目前这种方法原料成本高、能耗大、产量低、工艺复杂、设备要求高，目前尚难以大规模工业应用。