百舸争游，千帆竞，TOPCon江湖谁主风流？

今年3月30日前后，写了一篇《前瞻，2023年N型TOPCon八大龙头！》对TOPCon领域的领军企业展开了解读。近日，笔者发现与此基本一个模子刻出来的文章还在朋友圈内流传，来源却变成了“巅峰能源”，这是一个注册于山西的公众号，它们基本是完全的拿来主义，将原创者全部改成“巅峰能源”云云，不标来源倒也罢了，这直原文贴过来改成自己的来源，也真是让人无语了。

鉴于TOPCon产能已经放量，且行业头部的扩产十分迅捷，市场格局已然焕新，不妨随着小编的笔触，再次领略各大头部TOPCon厂商的风采。

总体来说，随着TOPCon成为新一代电池技术的主流，各大电池、组件厂商纷纷首选这一技术路径，如今的TOPCon的头部之争十分激烈，大有百舸争游，千帆竞之势。

饶是如此，就像“先入咸阳者为王”，各大厂商都挤向TOPCon赛道之时，率先举债扩产TOPCon的晶科能源还是牢牢占据了龙头老大的地位，且产能和出货领先的优势都比较明显。

新近，晶科能源（688223）将出了“炸裂”的2023期中业绩，净利和扣非净利同比增超300%，在组件F4排名垫底的毛利率也有大幅的提升。财报显示，业绩发生如此翻天覆地的变化，首功当推加码N型TOPCon。晶科能源上半年组件出货30.8GW，排名宇宙第一，N型出货16.4GW，占比53.24%，贡献了一半以上的出货量。

半年报显示，目前晶科能源半投产N型产能达到55GW，较2022年底35GW产能增加了20GW，且还有进一步提升空间。在半年报中，晶科将硅片/电池片/组件产能目标由年初的75GW/75GW/90GW分别上调至85GW/90GW/110GW。其中，N型先进产能占比将超过75%。

因N型TOPCon组件产销两旺，晶科还上调了第三季度和2023年全年出货预期。预计第三季度出货将增至19-21GW,全年出货则由60-70GW上调至70-75GW，N型占比将达6成。也就是说N型组出货将达42GW-45GW左右。

基于TOPCon产能领先优势，晶科能源睥睨天下的雄风已现。2023中期业绩会上，晶科能源表示，从公司角度来说，不认为HJT还有机会，BC相对来说还会有一些竞争力，我们现在不会看HJT。HJT现在还是有一些技术和工艺壁垒的。

相信HJT阵营的厂商，看到晶科如此说，可能心里会不大舒服，给跨界HJT赛道的其他公司来说，亦如扑头盖脸浇了一盆冷水，身心都是哇凉哇凉的。没办法，这就是行业龙头的霸气，实力雄厚，财大气粗，讲话够硬气。

同时，晶科能源又抛出了一项97亿元的定增计划，准备在山西综改区建设56GW的硅棒、硅片、电池片和组件一体化基地，不出预料的话路线还会是TOPCon。

同样霸气外漏的TOPCon龙头，还有正泰新能。今年7月14日，正泰新能官宣TOPCon产能全球第二，称2023年底组件产能将提升到50GW，N型TOPCon产能提升至38GW，并配上了“TOPCon产能全球第二”的宣传图，强势锁定全球第二位置。

在半路上“杀”出个正泰新能前，市场关于TOPCon龙头老二的位置并无定论，“小晶科”钧达股份的电池产能也不小，还有具有协同优势的一道新能同样产能规模可观，到2022年底其电池片和组件产能是排在行业前两名的位置，仅略逊于晶科。

截至目前，钧达股份拥有上饶基地9.5GWP型PERC产能、滁州基地18GW N型TOPCon产能、淮安基地26GWN型产能（一期13GW已投产，二期13GW预计2023年下半年达产），规划年产能达53.5GW，其中包括了44GW的N型TOPCon产能。

单纯从电池产能数字上看，钧达股份44GW的电池产能处于行业前列。

N型TOPCon产能处于行业领先位置的还有一道新能。有别于钧达股份电池产能领先，一道新能的TOPCon发展格局更为均衡，早在2022年底公司就形成了各20GW的TOPCon电池和组件产能。

到2023年底，一道新能的TOPCon产能规划为电池和组件各为30GW，配比为11，处于完美配比水平。一道新能还有一个强点是，其频频斩获央国企组件订单，锁定了2022全球组件Top10出货榜单。正泰新能也是Top10榜单上的常客。

除了晶科能源、正泰新能、钧达股份和一道新能之外，天合光能、晶澳科技、通威股份、阿特斯、英发德耀和隆基绿能也在加速扩产TOPCon，且到2023年底的产能规模都在30GW上下。

8月4日，天合光能 5GW N型i-TOPCon电池在青海基地成功下线。天合光能表示，预计今年年底，天合光能电池产能达75GW，其中N型电池产能40GW，全部使用新一代N型i-TOPCon先进技术。

到2022年底，晶澳科技TOPCon电池产能约为7.3GW。晶澳科技在接受调研时表示，2023年底公司电池产能预计有约N型36吉瓦、P型40吉瓦的电池产能，同时还有20吉瓦在建，2024年一季度电池产能可达90吉瓦。

到2023年底，通威股份电池片产能将达到80-100吉瓦。目前，眉山三期9吉瓦TOPCon已于2022年11月投产，年中将新增彭山16吉瓦TOPCon电池片产能，届时TOPCon产能将达到25吉瓦。

有着HJT铁粉之称的阿特斯也在加码TOPCon。到2023年底，阿特斯电池片产能将达到35吉瓦。阿特斯董事长瞿晓铧表示，预计TOPCon产能将达30吉瓦。

今年2月，隆基绿能宣布在鄂尔多斯投建30吉瓦 N型TOPCon电池项目，预计2023年8月投产。

英发德耀在2022年底有20GWTOPCon电池项目投产，2023年将形成30GW电池片产能。目前，宜宾三、四期16GW项目已经签约，预计到2025年将形成50GW电池片产能。

据统计，到2023年底，晶科能源（50GW）、钧达股份（44GW）、天合光能（40GW）、晶澳科技（36GW）、通威股份（25GW）、阿特斯（30GW）、一道新能（30GW）、英发德耀（30GW）、正泰新能（36GW）和隆基绿能（30GW）等厂商落地TOPCon电池片、组件产能将达到351吉瓦。

对比2022年的TOPCon产能数据可以发现，在天合光能、晶澳科技、阿特斯没杀入这领域前，全行业的产能相对有限，晶科能源35GW的产能遥遥领先于同行，一道新能各20GW的电池和组件产能也是独一档的存在。

然而，经过一线厂商的大幅扩产后，只是从产能数字上看，市场格局已经发生了明显变化，各大厂商动辄10GW以上的大扩产使得TOPCon产能得以快速的释放，当前要处于行业一线TOPCon厂商位置的门槛已提升到30GW左右。

当然，还需要注意一点是，虽然天合光能、阿特斯、隆基绿能在大举扩TOPCon，但相对于晶科能源、一道新能、钧达股份、中来股份等技术先行者，新进厂商还需要经历产能爬坡期，这或许是先行者的一个优势。同时，PPT产能也是一个不容忽视的环节。

总体来看，虽然新进的TOPCon厂商很多，产能放的也很大，但在电池和组件领域，市场份额的领先优势还将为“十大组件、五大电池”厂商所掌控，二、三线厂商短期内还是很难撼动其积累的品牌和渠道优势。

据第三方机构统计，十大组件厂商有隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能、阿特斯、东方日升、正泰新能、通威股份、一道新能和环晟光伏，五大电池厂商则有通威股份、爱旭股份、润阳股份、中润光能和钧达股份（捷泰科技）。（草根光伏）

原文标题:百舸争游，千帆竞，TOPCon江湖谁主风流？