【出口分析】十一月光伏组件出口再度下降 下半年呈连续衰退

11月中国海关数据已搜集完毕，在传统能源价格高涨的影响下，今年海外整体需求成长旺盛，上半年出口总额相比去年虽有一倍以上的成长，但自七月到达最大值后，出口数据已连续四个月呈现下降，与2021的趋势相反，今年下半年的海外需求反而呈现明显的疲软。根据Infolink十一月中国海关出口资料，中国在11月出口了10.7GW的光伏组件，同比成长44%，明显不如上半年102%的成长率；月环比则下降9%，相比上月跌幅更加明显。2022年1到11月累积组件出口为144GW，相比去年同期成长80%。

（来源：微信公众号“PVInfolink”）

各地区市场概况

以地区区分，除了中东以外，其他区域市场的需求在十一月都呈现衰退，与上月相比减少较大的区域市场除了连续缩减的欧洲外，美洲市场在本月也出现明显的下降。

欧洲地区

欧洲11月从中国进口了6.1GW的光伏组件，同比成长127%，月环比则减少12%，相比上月的6.9GW减少了0.8GW。一至十一月累积从中国进口80.7GW的光伏组件，占中国一到十一月整体组件出口的56%，为中国目前最主要的出口市场。

欧洲本地没有完整的光伏供应链，光伏产品需求主要仰赖中国进口，今年在乌俄战争影响下传统能源价格飙涨，能源转型需求迫切，光伏需求大量提升，西班牙、德国、波兰等国家都出现大幅度的成长，因此上半年从中国进口量从一月的3.9GW快速增加，在七月来到单月9.1GW的需求顶峰。虽长期潜在需求十分旺盛，但今年面临逆变器、安装人力短缺等问题，库存消化能力落后进口速度，根据Infolink了解，今年欧洲实际装机量与组件进口量有相当大幅度的落差，而厂商也因过高的库存水位在下半年逐渐减少进口，自中国进口量自七月呈现连续下滑，显现拉货能力的疲软。假期影响、冬天施工不易等因素，使得一、四季度为传统欧洲市场淡季，今年第四季需求已大致确定，推测明年一季度需求也还难以恢复今年二、三季度水平。

亚太地区

亚太市场11月从中国进口约1.9GW的光伏组件，同比减少5%，月环比则下降2%，从中国进口量相对上月持稳。一到十一月累积从中国进口26.7GW，相比去年同期增长32%。

今年亚太市场第一季波动较大，主因是受到印度BCD法案对组件课征的40%关税影响，三月关税生效后印度市场快速萎缩，每月平均仅剩85MW，但一到三月拉货潮间进口的8.1GW仍让印度稳居2022亚太地区最大市场的地位。若是将印度的影响排除，亚太地区其他国家的中国组件进口量则是在印度市场衰退后，于第二季出现明显提升，并维持每月约1.8GW的需求直到11月，变动幅度相对较小，大致可分为日本、澳洲及东南亚各国。日本1到11月间共从中国进口约6.4GW的光伏组件，相较去年成长约20%，为今年亚洲第二大、全球第五大的中国本土组件出口市场，其下半年进口表现优于上半年，趋势大致与2021年相同。澳洲为亚太地区第三、今年全球第七大的中国本土组件出口市场，今年累积从中国进口约4.7GW的光伏组件，第四季呈现明显衰退，10、11月进口皆减少至低于300MW，若12月下降趋势维持，全年中国进口可能会不及去年全年的5.1GW。其余国家主要包括泰国、菲律宾、韩国及其他东南亚国家，今年的月度需求呈现上升趋势，1-11月累积从中国进口6.8GW的光伏组件，相较去年同期有高达47%的成长。

美洲地区

美洲地区11月从中国进口1.7GW的光伏组件，同比减少23%，相较上月环比减少21%，下降幅度十分明显。1到11月累积从中国进口23.2GW，相较去年同期成长63%。

本月从中国进口组件量大幅度减少的来源为巴西进口的下降，巴西为今年美洲地区最大市场，1到11月间从中国进口了16.8GW的光伏组件，相较去年同期大幅度增长将近80%，，今年大规模进口的主因为今年初正式颁布的14.300法案，预计于明年开始对小型分布式项目课征电网使用费，因此出现大量抢装潮，巴西一举跃进成为中国光伏组件今年全球第二大市场，仅次于欧洲转运枢纽荷兰；然而本月从中国组件进口从上月的1.5GW下滑28%至1.1GW，推测可能因为时间上已接近法案生效时间，再加上今年前几个月进口力道强劲，在当地已累积一定库存而减少拉货需求，目前已有单位提出申请希望延后规费实施时间，需等待审议结果公布。

除了巴西外，美洲地区其他国家需求主要来自智利、哥伦比亚、墨西哥、多米尼加共和国等，今年累积进口相对去年皆有明显增长，各国本月从中国进口量呈现涨跌不一，但变化量相对不大，对整体美洲市场影响力远不如巴西显著。

中东与非洲

中东本月从中国进口约0.8GW的光伏组件，同比增长92%，月环比增加38%。1到11月总共进口10.3GW，相比去年同期成长75%。中东地区主要的需求来自阿联酋、巴基斯坦、以色列及沙特阿拉伯，今年尤其以阿联酋和沙特阿拉伯成长最多。阿联酋今年累积进口超过3GW，相对去年仅800MW出现倍数成长，成为中东最大需求来源，沙特也从去年不到100MW增加至1.1GW，增长幅度显著，两国的进口量月数据波动较大，推测主因来自大型项目的订单履行。中东地区受到大型项目的持续推行影响，成长动能旺盛，且近期沙特也与中国签订了多项包含绿能领域的投资协议，明年需更加关注市场动态。非洲地区十一月进口中国组件约0.29GW，同比成长58%，由于基期较小实际变化量不显著；月环比减少1%，变化亦相对微小。

2022已至尾声，下半年中国组件出口数据呈现连续的下跌，主因为占今年市场份额56%的欧洲市场在七月前拉货力道过猛，累积较高库存水平而于七月后开始减少进口，对比欧洲实际装机与组件进口的差距，同样情形也可能出现在今年需求大幅增加的巴西，因此推测高库存还会在短期内持续对海外需求造成影响。展望明年整体出口，受到欧洲市场年初疲软影响、巴西需求的降低等因素，推测海外拉货动能应该会在明年二季度才会出现再次出现成长。