印度取消反倾销调查：现况更新与未来发展

自2021年5月印度太阳能制造协会提出申请，印度工商部终于在今年11月9日取消了针对中国、越南及泰国等地进口的光伏电池及组件所做的反倾销调查。

然而印度面对的限制并非反倾销调查，现阶段BCD法案的关税仍是印度在光伏发展上最主要的矛盾，其中针对光伏电池与组件分别课征25%、40%的高额关税，使得印度的光伏进口量在关税生效后锐减。Infolink中国海关数据显示，自四月BCD法案生效后，印度每月平均从中国进口组件仅不到150MW，对比今年初关税课征以前，印度出现大举囤货潮、仅在短短三个月内从中国进口超过8GW，可以看到BCD关税的对组件进口造成的影响之大；电池部分同样于年初出现类似组件的囤货状况，一到三月从中国进口约2GW，法案生效后进口虽明显减少，但每月仍维持200MW左右份额，整体进口优于去年，数据显示关税对电池的影响比起组件相对较小，此部分也能印证印度本土产能正在发展，今年下半年已经可以看见印度组件产线正在陆续调适上线，而电池片产线也有增加的倾向，年底也开始转向生产M10单晶PERC电池片，然而电池片产线调适仍需要时间，因此预期本土产能发展成熟前，厂家选择先扩展组件产能并购买电池以支撑本土需求。从时间点上看，BCD关税仍是目前影响印度市场最主要的因素，反倾销调查的停止则相对没有太大实质上的意义。

图：中国电池组件输印出口量

九月公布的新NEP22草案中明示了于2027年及2032年底分别达到光伏装机186GW与333GW的目标，进一步显示了印度当局在再生能源发展上的重视，长期而言需求仍然十分庞大，但当前贸易情况不利进口，加上组件价格高昂，开发商选择延后项目进度，并累积了大量遗留项目，使得当地市场目前呈现严重供不应求。印度项目安装延宕严峻，2021年3月以前竞标完成的项目，可通过个案申请延长宽限期，但从时间上来看仍必须在2024年一季度之前完成，因此明年即使在贸易环境恶劣的状况下，整体市场需求还是能得到一定支撑，全年需求预估落在10-15GW左右。

BCD法案的本意为试图保障印度本土的光伏产业发展，印度新能源和可再生能源部（Ministry of New and Renewable Energy, MNRE）部长Raj Kumar Singh就曾提到，印度的光伏产品对中国进口的过度依赖是“不健康的“，对于印度这样有庞大装机目标的国家，提升本土产业链的供给能力有其战略上必要性。然而，BCD关税的生效过于快速，并未留给当地厂商足够的时间发展本土产能，迭加关税又推高组件制造成本，更加限制了光伏产业的发展。

目前印度的产能发展主要刺激政策为2021年4月推出的生产挂钩激励计划（Production-linked incentive, PLI scheme），总资金随着多次决议通过从最初的450亿卢比提升至1950亿卢比，同时印度本土的产能在今年下半年确实出现增加的趋势，但对照庞大的需求，实际产出的增量在短期内仍显不足，且目前扩产计划多以组件为主，而电池环节扩产则因投资成本相对高昂、技术选型、调适周期等因素扩产速度缓慢，电池片的供应对印度整体供应链将会是短期面临到的一大问题。

同样需持续关注的保护性政策还有原订于今年4月开始实施的太阳能组件型号和制造商批准清单 (Approved List of Models and Manufacturers ,ALMM)，政策规定政府项目的安装必须采用ALMM列表上认可的组件品牌；但目前ALMM清单内产能仍不足以满足印度市场的潜在需求，且从政策的实施时间于今年初被延后6个月，可看出印度当局在光伏发展与扶植本土产能间的决策上仍会视市场情况作出一定调整。整体而言，ALMM在短期的限制性不大，可能在2023年下半才能观察到实质的影响。

印度市场受到现行政策影响，在供给上将面临一定程度的缺口，明年由于政策的不确定性，短期需求可能小幅下滑至10-15GW，但长期而言能明显看出印度当局对于能源转型的野心，潜在需求十分旺盛，预估2024到2026年平均需求将回升并成长到16-20GW。总的来说，庞大的市场份额加上政策上的不确定性，让印度一直以来都是产业界密切关注的对象。后续不排除政府考虑再生能源发展进程后，明年有机会出现政策转向、放松的可能性，有助印度市场回复成长；同时明年将会是观察印度本土供应链发展的重要时点，Infolink统计2023年印度电池片14-19gw、组件30-35gw，相对2022年分别保守增长约10%、20%以上的幅度。印度在人工成本上仍相对其余地区有优势，靠近中国的地域优势也可节省原物料运输成本，若顺利发展，印度有可能将是下一个光伏供应链崛起的地区，也将为全球光伏产业的竞争格局带来变化，因此印度在未来仍会是光伏主要目标市场之一。