在“碳达峰”和“碳中和”战略目标驱动下，消费金融如何抓住“绿色”机遇？

易观分析：《数字经济全景白皮书》浓缩了易观分析对于数字经济各行业经验和数据的积累，并结合数字时代企业的实际业务和未来面临的挑战，以及数字技术的创新突破等因素，最终从数字经济发展大势以及各领域案例入手，帮助企业明确在数字化浪潮下的行业定位以及业务发展方向。

《数字经济全景白皮书》持续关注消费金融领域。2021年，“绿色”理念炙手可热，尤其在“碳达峰”和“碳中和”战略目标驱动下，绿色低碳已成为各行各业的主旋律。金融作为服务实体经济的重要支柱，在绿色事业，也即绿色金融方面进行了努力探索。绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等绿色产业项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。大势当前，绿色金融如何融入实体经济、日常生活，尤其是具有高频属性的消费领域，其发展机遇值得进一步挖掘与探索。

“碳达峰、碳中和”

赋予绿色金融历史发展机遇

中国计划在2030年前实现碳达峰，在2060年前实现碳中和目标。在2020年第七十五届联合国大会上，中国表示将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，包括二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和等。

发展绿色经济是实现中国“碳达峰、碳中和”战略目标的根本保障，也是实现中国环境与发展战略转型的必然要求。基于此，我国出台多项政策推动绿色经济产业持续发展，如2021年2月国务院发布《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，提出发展绿色信贷和绿色直接融资、加大对金融机构绿色金融业绩评价考核力度；统一绿色债券标准，建立绿色债券评级标准等。其他产业政策如下表所示：

2021年，绿色金融相关的鼓励政策信号密集释放，如央行下发《银行业金融机构绿色金融评价方案》，于7月1日起正式实施，将绿色信贷、绿色债券等绿色金融业务正式纳入考核业务的覆盖范围；7月6日召开的国务院金融委会议明确强调，发展绿色金融是下一阶段的工作重点之一；7月7日召开的国务院常务会议提出，推动绿色低碳发展，设立支持碳减排货币政策工具，以稳步有序、精准直达方式，支持清洁能源、、碳减排技术的发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。7月13日，央行表示正有序推进碳减排支持工具设立工作，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效应的重点项目提供优惠利率融资。实现“双碳”目标的过程中将有大量资金需求得到释放，亟需以商业银行为代表的金融机构积极响应，伴随着政策文件的陆续出台，金融机构有望更加深入绿色产业，为绿色产业转型和绿色技术发展提供资金支持。

此外，人民银行也初步确立了“三大功能”、“五大支柱”的绿色金融发展政策思路。三大功能包括资源配置、风险管理和市场定价。为实现这三大功能，五大支柱是着力点，包括绿色金融标准体系、金融机构监管和信息披露要求、激励约束机制、绿色金融产品和市场体系以及绿色金融国际合作，由此，中国在绿色金融体系的顶层设计与制度安排的工作路径上将逐步得到清晰。

以ESG为抓手

金融机构积极响应绿色发展理念

ESG作为绿色金融的主要工具之一，是一种关注企业环境、社会、治理绩效而非财务绩效的投资理念和企业评价标准。从微观角度看待ESG，公司除了给予股东丰厚的资本回报以外，能否为社会可持续发展做出贡献，也是衡量企业发展质量的新标杆。长远来看，ESG信息披露不仅会成为一种趋势，还将继续带动资本市场资源配置向特定行业、企业倾斜，影响企业的长期可持续发展和价值变现。

目前，全球有三十多个国家和地区的交易机构已经提出了对ESG信息的披露要求，以鼓励为主，仅少部分采取强制披露。中国ESG投资概念本身引入较晚，除香港联合交易所于2012年出台《环境、社会和治理指引》外，A股市场还未针对ESG信息披露出台专门的法律法规，也未出台具体指引，相关披露要求主要体现在企业社会责任报告上。

21世纪以来，中国企业对社会责任理念的认知已得到大幅提升。公开数据显示，2007年A股仅26家上市公司发布企业社会责任报告，但到了2019年上升至930家。以银行业为例，约51家银行披露了其社会责任相关报告，比如在助力全面打赢脱贫攻坚战过程中，银行业机构通过信贷投放规模的提升，大力支持产业扶贫、消费扶贫、教育扶贫等多领域协调发展。根据银保监会披露的数据，至2021年9月末，21家主要银行机构绿色信贷余额达14．08万亿元人民币，较年初增长21％以上；且绿色信贷资产质量整体良好，近5年不良贷款率均保持在0．7％以下，远低于同期各项贷款整体不良水平。

除了银行，越来越多的消费金融公司也积极将ESG发展理念融入金融服务中，不断完善绿色消费金融综合服务体系，运用数字化手段助力经济高质量发展。例如，以马上消费为代表的头部消金公司在ESG领域制定了清晰的发展路径，主动将节能减排、乡村振兴、普惠金融、消费者保护等工作融入到企业的治理和规划中，并以ESG报告的形式向社会进行披露。

总体看，ESG作为评价企业高质量发展的工具，有助于增强企业履行社会责任等方面的透明度。对于金融机构来说，大力发展绿色金融并积极创新绿色金融产品和业务，既能够推行绿色低碳运营，也能够助力实现可持续发展。