中国三氯氢硅市场供需现状分析：行业产能不断提升

行业主要上市公司新安股份（600596）、三孚股份（603938）、晨光新材（605399）

本文核心数据三氯氢硅产能、三氯氢硅下游需求、三氯氢硅消费量

三氯硅烷制备流程

目前，三氯氢硅的制备流程为用硅矿石和焦炭合成金属硅块，再与化氢反应生成三氯氢硅。根据国标《工业三氯氢硅》GB／T 28654－2018，工业三氯氢硅分为Ⅰ、Ⅱ两类，Ⅰ类用于生产多晶硅，Ⅱ类用于生产硅烷偶联剂，Ⅰ类的纯度要求高于Ⅱ类，生产难度也更大。

三氯氢硅产能增速较快

近年来，我国光伏行业的发展再次被提上日程，多晶硅作为光伏产业链的上游原材料，在光伏的发展下带动了多晶硅的需求；随着多晶硅的需求上升，三氯氢硅的需求也不断上升，需求上升带动产能持续增加，因此2019－2021年我国三氯氢硅产能呈总体上升趋势。根据百川盈孚披露的数据，2020年我国三氯氢硅产能为53．6万吨，2021年上半年达到56．6万吨。

2021年上半年，我国新安化工的有效产能最大，达到8万吨；其次为唐山三孚、江西晨光、河南尚宇和新疆大全，产能均在6万吨以上。

三氯氢硅消费量呈不断上升趋势

三氯氢硅主要应用于多晶硅硅烷偶联剂生产。2021年，随着光伏产业的再度兴起，我国多晶硅的需求量将持续上升，根据硅业协会预测的数据，到2023年，多晶硅对于三氯氢硅需求将达到52．2万吨。

硅烷偶联剂方面，近年来随着表面处理剂、无机填充塑料、增粘剂、密封剂、特种橡胶粘合促进剂等下游行业的持续发展，及绿色环保要求的提高，带动了硅烷偶联剂的需求不断增加。根据硅业协会预测的数据，到2023年，硅烷偶联剂对于三氯氢硅需求将达到21．3万吨。

多晶硅为三氯硅烷的主要下游

三氯氢硅的主要用途为制造多晶硅（改良西门子法）及硅烷偶联剂，其中多晶硅的应用领域为太阳能电池、半导体材料、金属陶瓷材料、光导纤维；硅烷偶联剂主要应用于表面处理剂、无机填充塑料、增粘剂、密封剂、特种橡胶粘合促进剂等领域。2021年上半年，三氯氢硅下游应用中，多晶硅的应用占比较大，超过30％。其次为硅烷偶联剂，占比为25％。

三氯氢硅主要应用于多晶硅和硅烷偶联剂。随着光伏产业的发展，光伏对于多晶硅的需求不断增加，2020年我国多晶硅对于三氯氢硅的表观消费量为24．1万吨；同时，随着汽车轻量化成为主流趋势，2020年我国硅烷偶联剂对于三氯氢硅的表观消费量为17．4万吨。目前行业中较为知名的三氯氢硅生产企业有新安化工、唐山三孚和江西晨光。

以上数据参考前瞻产业研究院《中国工业硅冶炼行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，同时前瞻产业研究院还提供产业大数据、产业研究、产业链咨询、产业图谱、产业规划、园区规划、产业招商引资、IPO募投可研、IPO业务与技术撰写、IPO工作底稿咨询等解决方案。

来源前瞻产业研究院