碳中和到底需要多少光伏？

按照《世界能源统计年鉴2021》报告，2020年全球总发电为26.82万亿千瓦时，由于受到新冠疫情影响，同比下降0.9%，超过08.09年全球经济危机时的跌幅。其中，煤炭发电全球占比下滑至35.1%，可再生能源在发电量中占比从10.3%增长到11.7%，能源结构得到优化。发电量前五：中国，美国，印度，俄罗斯，日本。其中，咱们中国的发电量约7.779万亿千瓦时，同比增长3.4%，约占全球发电量的29%。

全球能源电气化是大趋势，所以用电量应该是会增长的。从目前全球政策来看，以后新建煤炭发电基本结束了，所以未来新增的能源电力需求大部分会来自可再生能源，假设每年以3%的增速(根据国际能源署2021全球能源需求增长4.6%，全球电气化时代下，3%应该是保守的)，假设目前煤炭能源被新能源替代，其中光伏占70%(国外第三方研究机构数据)。这其中不同的能源不同地区，每年的发电时数是不一样的，所以只能大概取平均值，比如，水电大概3694小时，风电1800小时，太阳能1400小时，火电没找到数据，但我们可以看到火电截止2020年底的全装机容量数据看到是2100GW，所以火电大概是26.82万亿千瓦时*35%/2100=4470小时。

那么，火电替换数据是，2100GW*4470/1400=6705GW,假设太阳能占50%，6705*50%=3352GW，按2050年年替代完，每年平均大概3352GW/30=111.73GW

新增部分，电力需求每年3%的复合增长，到2050年平均每年光伏装机量，即：26.82*(1+3%)30次方/30*50%/1400=455.94GW

即到2050年要达到碳中和光伏每年的平均装机量需求，即：111.73+455.94=567GW

截止2020年底全球光伏累计装机才760GW，才刚刚开始，所以越到后面装机量会越大，增速明显，确定性高。

接下来我用碳排放来测算下可再生能源的需求，2020年全球碳排放总量大概是322.8亿吨。

根据《全国碳排放权交易管理办法》和《全国碳排放权等级结算管理办法》，光伏碳减排如何计算问题，光伏上网发一亿度电，在华东电网，西北电网，华北电网所产生的碳减排量是不一样的，平均大约是8万吨左右，一亿度电等于100GW，那么322.8亿吨/8万吨*100GW=403500GW，所以从2030年开始到2060碳中和，每年可再生能源装机需要在1000GW以上连续30年，之前隆基总裁李振国也讲过，未来要全球实现碳中和的目标，2030年开始需要每年1000GW以上的装机才有可能实现，隆基那边我不清楚他们是用什么方法计算的。可以确定的是他们肯定不是随口说说的，肯定是有数据推导的。

所以光伏行业的发展仅仅刚开始，最近出现的什么硅片降价，明年硅片过剩，行业内卷等问题，导致近期光伏相关个股出现一定的调整，这些只是行业发展过程中的必经之路，股价波动也是在所难免的，回头看看今年过完年后的2月到3月份隆基出现了一波40%的回调，同样的锂电龙头宁德时代也是出现了40%左右的调整，当时是这两公司或行业的基本面出了问题吗?没有，基本面没有任何变化，但股价就是在那给时点出现了较大的调整。只是我们投资的过程中是用什么眼光和逻辑去看待企业发展的过程和行业进程的变化，看问题的点和站的高度不同会导致在同一时点的观点相左。

最后谈下硅料价格是否会下跌的问题，我直接给结论，硅料是一定会下跌，只是会跌多少，明年硅料价格出现腰斩概率都挺大，看数据就清楚了。所以如果看短期明年的时点，光伏行业明显是中下游更趋向好，利润回升，这其实这两个月市场已经有预期了，相关个股股价已经明显有区别的表现了。

如果看的更长远，光伏行业的发展仅仅只是开始，行业龙头自然会更受益，我认为光伏的股价转折点就是2020Q1开始的，所以我认为起算点就从这个时点开始。这种超级成长大赛道，龙头公司起码都是10倍起步，百倍也是有可能。可以回顾之前的地产周期，商品房时代，催生万科多少倍?带动了产业链上的多少个百倍，千倍的公司?所以这次能源变革，绝对不可能是涨2年就结束，随便从哪方面看都只是开始不是结束，当然中间股价变化的过程肯定不会是一帆风顺的，但肯定是以30%-50%高速成长的，某些阶段会更快。最后还是要说句，不是吹票，再说这种体量的票也吹不动。