国庆节后，煤市下一波怎么走?

2020年，我国能源消费总量约49.8亿吨标煤，化石能源占比超过80%。以电力为代表的能源是社会发展的重要物质基础，攸关国计民生和国家安全。然而作为可再生能源水电、风电、光伏发电装机容量分别为3.7亿千瓦、2.82亿千瓦、2.54亿千瓦，其发电量分别为1.36万亿千瓦时、0.47万亿千瓦时和0.26万亿千瓦时，占比分别为17.77%、6.12%和3.42%。不难看出，可再生能源装机容量占比尽管超过了40%，但是发电量只占总发电量的27.3%。

今年国家统计局发布的1-8月份数据显示，我国各类能源发电占比依次为：火力发电71.9%、水力发电14.1%、风力发电6.8%、核能发电5%、太阳能发电2.2%。火力发电是最主要来源，煤是火电的主要原料。据中国电力企业联合会发布数据，今年1-8月份我国燃煤发电利用小时3089小时，燃煤发电机组远未达到设计的经济运行小时数5500小时。

动力煤需求端看：为了缓解缺煤现象，国家发改委在需求端开始发力，同有关部门开展了专项检查，截至今年8月，督促各地压减拟上马的“两高”项目350多个，减少新增用能需求2.7亿吨标准煤。同时河北、江苏、广东、山东、广西、云南、浙江、安徽、湖南、辽宁、吉林、黑龙江、内蒙古等地区已采取高峰限电模式。为第四季度和来年煤炭市场平稳运行打下基础。

炼焦煤需求端看：9月27日中焦协焦炭市场委员会召开9月份焦炭市场分析会，从各企业通报的生产情况看，山东、江苏、河南、陕西、内蒙古等省焦企平均开工率已经降到50%以下，焦炭普遍没有库存，采购优质焦炭和干熄焦的客户仍在加紧催发货物。

综合来看8月份，我国原煤产量33524万吨，与7月份相比增加了2107万吨，于去年同期相比增加了944万吨。8月份，电煤消费虽仍处于旺季，但是与7月份5500万吨的缺口相比，8月份的供需缺口已经收窄至3000多万吨，从全国煤炭供需情况来看，失衡格局已经开始出现明显改善。8月底，国家加快推进内蒙古、鄂尔多斯露天煤矿接续用地办理，到 9月中旬产能近5000万吨/年。理论上产能如果能够得到有效释放，供需平衡就会初显。那么十月中下旬煤炭供给紧张的局面就会得到有效缓解。

笔者认为十月份虽是冬储煤前站，但在国家发改委政策性的支持供热用煤长期合同比重提高到100%。叠加生态环境部发布《重点区域2021-2022年秋冬季大气污染综合治理攻坚方案(征求意见稿)》重点区域将以化工、煤化工、焦化、钢铁、建材、煤电等行业为重点，对“两高”项目实行清单管理，会进一步缩减用煤量，市场煤价也将会有进一步的小幅回调。

最后在笔者看来，9月中旬陆续批复一批露天煤矿，投入生产，形成实际产能，或将有效的对动力煤市场价格形成降温。特别将会对明年煤炭市场形成压力，目前的供需错配，时间终会纠正。那么煤炭企业将会面对什么呢，值得每一位煤炭人深思一二。