科创板第二单！金博转债7月23日发行 还有这些光伏可转债在路上

《科创板日报》（特约记者 莫洁）讯， 自6月15日获得批文后，金博股份（688598．SH）可转债（下称“金博转债”，债券代码118001）终于落定在7月23日申购，募集金额为6亿元。公告显示，发行程序于21日起正式启动，22日将进行网下路演。

这意味着，继首例嘉元转债于今年2月23日发行之后，科创板第二单可转债即将落地，值得关注的是，还有这些光伏可转债在路上。

转股价贴近当前股价

7月23日，第二单可转债——金博转债即将启动网上申购。对于投资者而言，在嘉元转债之外，将新增一个科创板可转债投资标的。

图〡金博转债发行时间安排；来源发行公告

资料显示，金博股份主营先进碳基复合材料及产品的研发、生产和销售，并主要应用于光伏晶硅制造领域，为隆基股份、中环股份、晶科能源、晶澳科技、上机数控、 京运通等企业晶硅制造热场系统部件主要供应商，也是唯一一家入选工信部第一批专精特新“小巨人”企业名单的先进碳基复合材料制造企业。

本次金博转债拟公开发行，募集6亿元，用于进一步布局先进碳基复合材料市场。该可转债主体评级和债项目评级均为A＋。未设担保，期限为6年。

据业内人士透露，此前已经有不少投资者在咨询光伏类可转债投资事宜。在今年6月25日的公司调研中，金博转债的进展一度被机构问及。

那么，投资者怎样参与申购？

与嘉元转债设计类似，金博转债拟向原股东采用网上申购的方式进行配售（小K注配售代码为“726598”，配售简称为“金博配债”），优先配售后余额供一般社会公众投资者通过上交所交易系统进行网上申购（小K注购代码为“718598”，申购简称为“金博发债），投资大门向社会公众敞开。

网上中签率及优先配售结果将于7月26日公布。

获配后，金博转债同样不设持有期限制，上市首日即可交易。并且，其固定收益整体略优于嘉元转债，据公告其票面利率第一年0．50％、第二年0．70％、第三年1．20％、第 四年1．80％、第五年2．40％、第六年2．80％。

图〡金博转债基本情况；来源发行公告

投资者如符合科创板当性管理要求，还可以参与转股。金博转债的转股期同样是设计在发行后6个月至到期日，初始转股价格为271．62元／股。金博股份当前正股价为269．47元／股（小K注7月20日收盘价），已十分贴近转股价。

另外，与嘉元转债类似，金博转债也做了下修、赎回和回售条款等常规化设计。

还有这些光伏可转债在路上

那么，金博转债值不值得买？

资深投行人士在接受《科创板日报》记者采访时谈到，行业属性决定投资价值。光伏这一赛道不错，成长比较有确定性，光伏类可转债可能会受市场青睐。公司发行可转债也是看好自身未来将整体向上发展。

同时光伏业内人士介绍称，光伏行业市场前景广阔，需要资本支持，推动技术创新，持续降本。目前多数同行都在做扩产或者技术改造升级等。

据《科创板日报》记者了解，金博股份可转债项目前期公司以自有资金投入，预计今年能建成产能150吨。另外公司IPO的200吨和超募的350吨产能，此前据披露预计将在今年6月底全部达产。明年产能预计为1550吨左右。公司的目标是首先占碳基复合材料热场材料50％左右的市场空间，下一步为占整个热场50％左右的市场空间。

无独有偶，7月20日金博转债发行公告披露当晚，光伏硅片切割加工龙头高测股份同时抛出了可转债预案，称拟募集不超过4．9亿元，净额全部用于投资乐山20GW光伏大硅片及配套项目（一期6GW）。

除此之外，还有一批光伏可转债正在向投资者招手。

其中进度最快的是天合光能可转债，已于今年7月13日获批。该可转债拟募集52．65亿元，投向高效太阳能电池和光伏组件项目等，是截至目前科创板募集资金总额最大的可转债项目。

据公司此前回复，发行时间正在有序推进当中。

以嘉元转债和金博转债经验来看，从拿到批文到正式发行，通常只需1－2月时间，天合光能可转债落地发行短期在望。

另据《科创板日报》记者了解，当前光伏龙头通威股份正在筹划发行120亿可转债，主要用于建设10万吨光伏高纯晶硅、1000吨电子级高纯晶硅、15GW单晶拉棒切方项目，以及补充流动资金等。

隆基股份也拟发行70亿可转债，布局下一代光伏电池技术。这是公司第三次计划发行可转债，目前还在准备申报，前两次融资规模分别为28亿和50亿。

来源科创板日报 特约记者 莫洁