透过日本LNG产消大会看行业发展新动向

日本经济产业省于10月下旬举办了“第七届液化天然气（LNG）生产消费大会”，多国能源部长和全球主要LNG供应商高管参会发言。

今年日本通过了“第5次能源战略规划”，同时到2021年底，日本将有大量LNG长期合约到期，在这样的背景下，此次会议令行业尤为关注。国际LNG行业的新动向主要在一下几个方面：

一、全球LNG需求将持续强劲增长，天然气市场正在经历结构性变化

天然气正成为全球增长最迅速的化石能源。2017年，全球天然气需求增长1200亿立方米，增幅3%；LNG需求上升15%，以中国为代表的亚洲国家对天然气的需求迅速增长，其中中国对LNG的需求上涨50%。预计2018年全球天然气需求增长将超上年，亚太地区LNG需求量将达2.1亿吨。未来5年，全球天然气需求增长将处于快车道。2030年前，全球化石能源需求增速约为2%-3%，LNG需求增速将达4%-5%。2017-2040年，全球天然气需求将增长46%，从2017年的3.7万亿立方米增至2040年的5.4万亿立方米，LNG贸易量的占比也将达45%。

LNG需求强劲的增长动力主要来自亚洲。中国和印度将是全球LNG增长主要的贡献者。日本和韩国的LNG需求量大，已经发展成为全球天然气市场中最成熟稳定的客户。除中国和印度外，当前全球LNG需求的新兴国家或地区还包括巴基斯坦、孟加拉、中国台湾地区，其LNG需求在能源结构中的占比将大幅提高，斯里兰卡、越南、菲律宾等国也将逐渐成为LNG进口国。预计全球主要的LNG净进口国将从当前的10余个增至46个。

全球天然气市场正在经历三个结构性变化：第一，中国正在大力推进“煤改气”，天然气需求快速增长，预计将很快超过日本成为全球最大天然气进口国。第二，页岩气革命驱动美国天然气产量和LNG出口量大幅增长，将成为全球最大的天然气供给国。未来5年，全球约1/2的天然气产量增量和75%的LNG出口增量将来自美国。第三，虽然全球发电用气正在快速增长，但是天然气需求的增长将主要来自工业需求（化肥和化工产品）。

全球LNG贸易正呈现七个新特点：（1）现货贸易持续上升；（2）离岸（FOB）合同为买方带来资产优化的灵活性，签约量保持增长；（3）到岸（DES）合同对签约量和目的地条款的松动，为LNG产业带来灵活性；（4）卖方需要从合同条款获得LNG供给来源选择的灵活性；（5）新型的LNG贸易商正不断涌现，签约量相对灵活；（6）买方需要通过合同中的价格复议条款获得更大的灵活性；（7）传统的LNG买方正在成为国际贸易商。

二、全球天然气市场供给格局将重塑，资源国新建和扩建LNG产能意愿强，供给来源正趋向集中于卡塔尔、澳大利亚和美国

卡塔尔和澳大利亚是全球当前最主要的LNG供应国，二者现有产能占全球的55%，此外美国已规划6000万吨/年的产能。预计至2023年，卡、澳、美三国的LNG供给将占全球的60%以上。由于这三国商业模式特点各不相同，全球LNG市场供给格局将重塑。

以卡塔尔为代表，市场参与者单一，提供LNG长贸合同和现货合同。卡塔尔当前LNG产能占全球的1/4，国有公司Qatargas代表国家运营LNG产业并对外合作，产业发展和产能扩建可得到国家支持，并提供安全、稳定、有价格竞争力的LNG。预计至2024年，卡塔尔LNG产能将从现在的7700万吨/年增至1.1亿吨/年。

以澳大利亚为代表，多个市场参与者并存，以长贸合同为主。澳大利亚现有LNG产能7045万吨/年，未来将继续扩大LNG产能，规划总产能8760万吨/年。该国将优先发展LNG产业，促进天然气贸易。澳大利亚将在2019年3月对海上区块进行招标，吸引外资。

以美国为代表，LNG价格以天然气交易中心价格指数确定，不与油价挂钩，具有灵活的目的地条款。美国已成为天然气净出口国，深刻影响全球天然气贸易环境。2016年以来，美国向五大洲的30个国家出口LNG，累计出口425亿立方米，其中40%流向日本、中国和韩国。2018年美国天然气产量将达8550亿立方米，预计2019年产量达9070亿立方米。美国政府重视天然气生产和贸易带来的巨大经济效益和碳减排成果，将大力促进LNG贸易。2018年美国审批通过了12个LNG项目最终投资决定。

三、LNG供需双方将加强政策合作、创新合同模式、增强灵活性、保障安全供给、提高市场透明度和弹性

LNG供需双方需通过加强政策层面合作，共同面对LNG产业的两大挑战。日本、卡塔尔、澳大利亚等8国的政府能源部长和国际能源署、天然气出口国论坛等大型国际能源组织负责人指出，LNG供需双方需通过加强政策层面合作，共同面对LNG产业的两大挑战。第一，在与其他能源的竞争中，天然气的价格竞争力至关重要，LNG定价机制不透明、与油价挂钩，对全球LNG贸易健康发展形成束缚；第二，天然气市场刚性亟待破除，目的地限制条款和长贸合同中的“照付不议”条款限制了LNG产业的灵活性。

LNG市场需求的不确定性，需要供需双方从采购合同的设计上既保证供给安全，又体现更好的灵活性。LNG供给商将加强资源池（投资组合）建设保障安全稳定供给，防范价格剧震风险，探索缩短合同年限，与采购商共同推动价格机制透明，推进区域交易市场建设合作，维护市场稳定和各国天然气安全供应，实现共赢。

四、日本希望联合主要进口国与供应方谈判合同条款和价格机制，其天然气需求增速由于重启核能将下调

日本利用其最大LNG进口国的地位，以本届产消大会为平台，向供应方表达了修改合同条款和价格机制、增强灵活性和供给安全的愿望。此外，由于日本在2018-2021年间将有累计2965万吨/年的LNG长贸合同到期，日本希望借合同新签和续签采购合同的契机，加强与以中、韩为代表的亚洲主要进口国的合作，共同与供应方进行谈判。

日本已在全球参与了超过5000万吨的LNG产能建设，政府主要通过资金和政策支持两种方式深度参与全球LNG项目。

日本政府组织本国企业为全球LNG项目提供大量的资金支持，无论企业在天然气项目上游业务中权益份额的多少，都可得到政府的支持参与液化项目；在第三世界国家建设的LNG项目和日本企业参股的LNG接收站，都可得到政府的财政支持。日本已在全球多个LNG项目中获得15亿美元权益资产，并提供49亿美元责任担保。

日本政府为资源国LNG项目提供技术与安全法规、规划设计等支持，结合资源国需求派遣专家进行协助，并在LNG项目建设过程中与其它国家合作，为项目建成后的采购和承销奠定基础。

日本为保障国家能源安全而重启核能，天然气需求的增速将下调。日本政府在2018年7月公布了最新制定的“第5次能源战略规划”，将通过逐步重启核能和发展可再生能源保障国家能源安全。日本现有的54座核电厂中有40座已符合重启标准。虽然核能重启过程缓慢，但必将限制天然气需求的增长。国际LNG出口流向和亚洲价格也将随之受到影响。日本政府为应对紧急状况下的LNG供应安全，与IEA和欧盟合作，推动建设全球范围和本国的LNG应急网络，协调安全供给。同时日本经济产业省通过日本石油天然气金属矿产国家公司收集全球供需状况、LNG液化厂运营数据，以及欧洲、亚洲、北美地区市场价格制定本国应急预案。（文| 张永峰 单卫国，中国石油经济技术研究院（ETRI）天然气市场研究所）