比亚迪向特斯拉供货隐藏着什么样的信息？

本文系基于公开资料撰写，仅作为信息交流之用，不构成任何投资建议。作者在雪球设有个人同名专栏。

特斯拉、大众这样的公司是不允许单一电池供应商占比超过50％的。特斯拉已经确定未来磷酸铁锂要占2／3，如果宁德独供，那就是67％的份额了，那么找磷酸铁锂的二供、三供就顺理成章了。

磷酸铁锂作为一款中国特色的产品，供应商就国内这几家，包括前段时间爆出来的亿纬锂能，这次的比亚迪，都有很大可能进入。但是说刀片电池进入可能想多了，除非特斯拉为了你重新设计一下底盘。此外刚进入C样阶段就说能拿到订单，这个话就说的早了点，一般总归要等C样技术冻结，才会定点，还是太着急发消息了。

特斯拉的磷酸铁锂体系已经确定由宁德时代来主导了，谁能拿到二供、三供对宁德并不重要，毕竟磷酸铁锂的技术门槛实在不高。

当然，我一直以来的观点也很简单，电池企业拿到定点太简单了，从你的产品里挑几块一致性最好的，送个样过去，通过了，就能拿到定点，不信的话，你可以看看韩系电池企业和国内二线电池拿了多少定点。难的是交付能力，当你大批量交付的时候，时间进度的控制，产品的一致性，这时候问题就大了，如果出了质量问题，质保金可不是小数。

特斯拉的三元和高镍体系可能只占1／3的量，目前是特斯拉自产＋松下＋LG，1／3的量已经有三家来分了，再把宁德拉进去的可能性并不大，宁德对参与4680也缺少兴趣。

这里要谈的是钠离子电池，锂离子电池大规模商业化应用已经30年了，仅仅在中国，就有100多万人在从事锂离子电池产业链的工作。经过这么长时间，这么多人的探索，锂离子电池的成本下降、性能提升之路是越走越艰难了，领先企业也越来越难以对跟随型企业形成压倒性优势。

宁德自2017年在欧洲大规模交付811以来，这4年时间并没有推出特别颠覆性的产品。而这4年时间，技术也慢慢扩散出去，比如811也慢慢有其他人能做了。而半固态，就是一个车企的营销概念，还没有看到实际商业价值。全固态，很多企业说要五年、十年之后再看，这其实就是不可行的一种委婉说法。

我看到铺天盖地的说法，说钠离子电池能量密度不行，只能做个补充，可以思考一个问题：磷酸铁锂比三元能量密度怎么样，差远了吧，现在占比狂虐三元吧，原因是什么？就是便宜＋安全＋续航够用了。再看看钠离子电池，比锂电池便宜吧，比锂电池安全吧，续航不够用吗。

再来说说钠离子电池的能量密度低的问题，决定钠离子电池能量密度低于锂电池的最主要的原因是锂电池研发优化了30年，仅仅中国就百万人参与，钠离子电池刚开始，没几个人在搞。并不是钠离子电池有什么能量密度天花板，400wh／kg，500wh／kg的钠离子电池实验室里也是有的。

至于说钠离子的原子质量更大，内层电子不参与得失电子，这些因素有影响，但并不大，原因很简单，一节18650电池46克重，里边锂元素只有1克重，就是把里边的1克锂换成4克钠，剩余的那45克不变啊，总重量就是变成了49克而已，并且因为铜箔换铝箔，其实可能连这多增加的3克都没有。至于锂的电势更负，也并没有比钠的电势负太多。

我并不认为钠离子电池是为了不让锂矿企业赚钱的，其实看历史经营数据，锂矿企业一直就没怎么赚过钱，过得还是苦日子多，都说盐湖里边有多少锂，但那要把整个盐湖晒干啊，不可能的，有券商说也就能提20％。

回到上文提到的一个话题，为什么电池企业交付那么难啊，不仅是锂供应不稳定，品质也不稳定，各种杂质，不同矿山产出的锂盐，做出来的性能就不一致，而碳酸钠就完全没这些问题。

钠离子电池整个产业链都是些便宜又量大的东西，再加上钠离子电池本身安全性好，可以过放，比较抗造，电池企业是可以大干快上的。看有分析说，未来每年需要30Twh的电池，这里可能有相当部分会是钠离子吧。

所以说钠离子电池对宁德特别重要，你看不到宁德接下来迅速大规模推进钠离子电池的任何障碍，作为供给侧驱动的产品，决定销量的是：好的车型，便宜安全的储能电池。只要你能拿出产品来，销量是不用担心的。

而宁德讲2023年产业链成型，现在已经跟车企和储能企业开始合作，那么接下来，我们应该也会慢慢听到一些定点和项目的信息吧。（作者：以一灯传诸灯）