力神电池即将科创板IPO！

12月20日，天津力神电池股份有限公司总经理张强称，公司正在将消费电池和动力电池业务做拆分，消费电池业务将通过借壳重组的方式，实现与资本市场的对接。

张强表示，“动力电池业务在今年一季度已经完成第一轮融资，希望能在明年上半年完成第二轮融资，之后便会启动IPO。预计在2024年、2025年在科创板实现动力板块的上市。”

力神动力板块的融资与发展

正如张强所言，今年一季度，力神的动力电池业务已完成战略融资。具体看来，力神电池于1月20日完成动力电池融资项目摘牌，1月28日完成增资认购协议签署，标志着力神电池动力板块首轮融资圆满完成。

力神电池该轮战略融资的融资金额与投资机构并未向外界披露，但披露了其整体估值约200亿元。

当然，经过近一年的发展，目前或者说到了2024年的时候，力神电池的估值将会更高。

与融资相得益彰的是力神动力板块的快速发展：

2021年11月16日，力神新能源产业基地及研发中心项目签约江苏无锡，项目总投资112亿元，规划建设24GWh锂离子动力电池项目。

2021年12月8日，力神电池年产36GWh项目在安徽滁州全椒举行签约仪式。项目总投资约152亿元，规划建设年产36GWh动力电池和储能电池项目，已于2022年2月28日开工建设。

2022年6月26日，力神滨海新能源产业基地项目在高新区海洋科技园正式启动。该项目规划建设年产24GWh动力电池，项目用地870亩，总投资约100亿元。

据不完统计，截至目前，力神已在天津、青岛、苏州、十堰、绵阳、武汉、无锡、滁州等地规划建立8大电池生产基地。

而根据力神的规划，到2025年将建成年产能125GWh产线项目。不过，按照力神目前的扩产提速态势，这一目标有望提前实现。

在江南网页版登录入口官网下载 客户方面，力神电池主要客户已覆盖戴姆勒、大众、江淮汽车、现代汽车、日产、长安、上汽、一汽、北汽、吉利、宇通集团、金龙汽车、中通客车、五洲龙等国内外一线车企。

力神消费板块整合上市中

10月31日，美利云发布《关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》称，公司正在筹划拟向天津力神发行股份购买其分别持有的天津聚元和苏州力神100%股权。

该交易构成关联交易，中国诚通是美利云的实际控制人，同时，中国诚通全资子公司持有交易方天津力神34.18%股份，为天津力神的第一大股东。

最近，较多的投资者关心天津聚元和苏州力神的经营是否包括动力电池。对此，美利云多次回复皆表示：天津聚元和苏州力神主要聚焦消费类电池领域。天津聚元主要销售聚合物锂离子电池和消费类方型锂离子电池，客户主要为消费电子领域国内外知名的头部企业。苏州力神主要销售消费类圆柱型锂离子电池，主要客户为电动工具、智能家居等领域的知名企业。

图片来源：同花顺

值得一提的是，美利云公布该收购项目前的10月28日，其股价为9.19元/股，而公布收购消息并复牌后，其股价最高到达18.10元，仅间隔14个交易日，最高涨幅即达到96.95%。

力神更多消费电池业务，是否会持续注入到美利云，目前还不得而知。

关于力神

天津力神成立于1997年，一成立便是国内投资规模最大、自动化程度最高的锂电池生产企业，市场影响力方面，与当时的比亚迪、比克、ATL齐名，并且是唯一一家位于北方的企业，是北派锂电的代表。

成立之初，力神研发并生产聚合物电池、方型电池、圆型电池、大功率动力电池等四大类100多个品种的锂电池。目标客户包括手机、笔记本电脑、DC、DV、MP3、MP4、便携式DVD的生产商。其中手机事业部对力神的业绩贡献最大，达到一半以上。

2004年，力神筹谋上市，但因当年国家出台新政，新股发行不再分置，要求实现全流通，力神首次冲击因此卡壳；2005年力神计划在港股主板上市，募集约1亿美元资金，由于当时股权不清晰，专利不被认同导致方案被否；力神又计划在2008年再度冲击IPO，由于2008年股市急挫加上2009年的经济危机，上市计划再度搁浅。

这就是力神电池的三次IPO未果。

2009年，中海油正式入主力神电池，占股32.87%成为第一大股东。在此之前，力神实际控制人已经由初创期的18所，变为天津地方国资的津能投资。

2015年，大股东中海油退出，中国电科成为力神的控股股东。

在中国电科成为力神大股东的这几年，动力电池行业发生了翻天覆地的变化。宁德时代一骑绝尘，一众新锐企业顺势崛起，力神在动力电池领域逐渐由领导者变为追随者，在装机量上与宁德时代、比亚迪的差距愈来愈大，沦为二线品牌，并且面临可能随时掉队的情况。

力神起了个大早，赶了个晚集。

在2020年左右，国务院国资委下发《关于天津力神电池股份有限公司国有股权无偿划转有关事项的批复》（国资产权〔2020〕567号）：同意自2020年1月1日起，将中电力神、中电科投资控股有限公司分别持有的力神股份17.80%、16.38%国有股权无偿划转给诚通科创。

最近的数据显示，今年1-11月，天津力神的动力电池装车量达1.35GWh，国内市占率0.52%，位列第14；而今年11月单月，天津力神的动力电池装车量达0.22GWh，国内市占率0.64%，位列第12。

力神电池的目标是，将产品良率提升到98%水平，能耗在现有基础上降低30%，工艺设备投资降低40%，Lead time缩短30%，努力重回锂电的第一梯队。