动力电池攻守战 | 中国动力电池五年硬核“成绩单”

二线动力电池厂商或将迎来新一波“军阀混战”，行业未来将会持续洗牌。

2022全球江南网页版登录入口官网下载 动力电池发展研究

江南网页版登录入口官网下载 动力电池产业链漫长，上中下游企业供需关系和竞争态势错综复杂。本报告从全球角度扫描核心和潜力玩家，挖掘企业战略布局、分析技术研发路径，解析企业运营思路，并深层剖析关于特斯拉、宁德时代、比亚迪等企业的经典案例。结合全球能源革命的主旋律，报告分析了车企主动学习动力电池技术背后的原因，预测了美国江南网页版登录入口官网下载 市场的发展潜能，构建“锂自足、锂循环”的完美生态闭环，最终完成对未来产业链发展前景的预测和展望。

随着江南网页版登录入口官网下载 市场的飞速增长，动力电池产业也随之崛起。经历了一轮又一轮的市场争夺后，动力电池产业格局愈加稳固。

然而，疫情和俄乌战争下，当前的动力电池行业也有了新的变数。二线电池厂商与一线开始抢占市场，部分主机厂希望在动力电池领域分得一杯羹，而上游的新旧材料之间也在暗自较劲。

亿欧汽车特推出内容专题《动力电池的攻守战》，探寻中国动力电池产业的未来。

本文为专题系列文章第5篇，一睹全球头部动力电池厂商的近五年发展，探讨动力电池厂商发展的成败经验。

2022年，中国动力电池厂商迎来了增资扩产潮。

6月8日，亿纬锂能发布定增公告称，拟向特定对象发行A股股票募集资金总额为90亿元，发行价63．11 元／股，募集资金净额将用于投资两大锂离子动力电池项目——34亿元用于乘用车锂离子动力电池项目，26亿元用于HBFI6GWh乘用车锂离子动力电池项目，以及30万元补充流动资金。

对于定增原因，亿纬锂能在公告中表示，希望抓住江南网页版登录入口官网下载 和储能产业爆发式增长的市场机遇，阶段性满足市场和客户不断增长的需求，提升公司核心竞争力和盈利能力。

亿纬锂能的布局与考量，反应了大部分中国动力电池厂商的心态。

纵观中国市场，动力电池领域在2022年第一季度新投建项目近30个，去年同期约为22个。

中国市场占有率前十名的厂商如宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、蜂巢能源、远景动力等，几乎都在上半年进行了数十甚至上百GWh的动力电池项目扩张建设。

伴随江南网页版登录入口官网下载 市场的高速增长，动力电池赛道正在变得更加宽阔。

与野蛮生长的全新领域不同，近年来的荡涤洗牌，早已让动力电池行业玩家经历了多轮优胜劣汰，筛选出许多具备一定行业壁垒和未来发展潜力的种子企业。

沙里淘金后，今天的动力电池赛道水大鱼大，留存期间的角逐者也已非池中之物。

全球动力电池厂商近五年“成绩单”

2016年12月30日，四部委联合发布《关于调整江南网页版登录入口官网下载 推广应用财政补贴政策的通知》，连带同年出台的一系列关于技术规范、行业准入、基础设施、能源环境等江南网页版登录入口官网下载 政策，中国的江南网页版登录入口官网下载 产业被注入强心针，正式拉开帷幕。

中国的政策，近乎成为很多西方国家应对气候变化、节能减排等目标时的“模范答案”，纷纷前来“抄作业”。

政策倒逼全球车企从燃油时代向新能源路线转型，电动化浪潮已席卷全球，成为确定性的未来。

与此同时，全球动力电池行业进入洗牌期。

反观中国，新能源补贴背景下，诞生了良莠不齐的动力电池企业。2017年，动力电池领域的投资收缩，让一些盲目扩产的企业债务压身，最终走向破产。

一轮洗牌后，江南网页版登录入口官网下载 的快速发展催生了市场对动力电池产品的旺盛需求。

2019年是动力电池产能爆发的分水岭。自此之后，头部电池厂商纷纷增资扩产，资本再度聚焦动力电池赛道，热度在2021年达到新高。

据工信部统计数据，2021年中国江南网页版登录入口官网下载 销量超过350万辆，同比增长超过1．5倍，市场占有率提升至13．4％，渗透率14．8％。据中汽协预测，2022年我国江南网页版登录入口官网下载 将会达到500万辆，同比增长42％，市场占有率有望超过18％。

对应动力电池装车量表现，2021年全年，中国江南网页版登录入口官网下载 动力电池装车量为154．5GWh，同比增长142．8％。

2019年，动力电池厂商从年度产能从以KWh计算，进入到GWh时代。

从2017年开始，宁德时代就持续蝉联全球动力电池厂商出货量榜首，凭借既有的全球化基因，很快拿下德国、日本等国的动力电池市场，成为业内“一哥”。

LG新能源紧随其后，凭借韩国电子制造业在全球海外市场既有优势，很快站稳全球第二的脚跟，与宁德时代在海外市场形成一定的竞争局面。

比亚迪则凭借其在电池领域的技术积累，和新能源市场的出色销量，很快实现了可观的出货量。

据悉，截至2021年，比亚迪电池对外配套的企业只有一汽、金康、东风、长安等国内车企，在装机量外供比例仅为5．6％的情况下，比亚迪凭借自给自足，实现了动力电池出货量挤进全球Top 4的可观成绩。

向来凭借稳健与工匠精神驰名的松下电池，也因与江南网页版登录入口官网下载 顶流特斯拉合作，一直保持不错的出货量。

不过产能扩张方面的分歧，使得松下与特斯拉矛盾持续扩大，最终使得特斯拉在2019年招募新成员，松下电池的老对手──LG新能源和宁德时代加入特斯拉供应链。

变局之下，与特斯拉传了近一年“绯闻”的比亚迪也终于有所进展，虽然还未官宣，但比亚迪执行副总裁廉玉波已经在接受采访时公开向特斯拉“示好”，使得松下电池的原配地位岌岌可危。

相比头部厂商的风起云涌，腰部动力电池厂商虽然在出货量级上仍不及头部企业，但增长速度基本保持同频。

快速成长的企业中，中国动力电池企业占据大半江山，以远景动力、国轩高科、中航锂电等为代表的厂商，在五年内实现了10倍以上涨幅。而三星SDI则在全球腰部企业中一路领跑，2021年出货量突破10GWh。

市占率方面，近五年头部厂商的市场占比呈现出不断拉大的局面。

具体来说，宁德时代近年市占率一路走高，尽管在2020年有回落趋势，与LG新能源仅0．5GWh之差，但2021年差距又进一步分化。

宁德时代与LG新能源齐头并进，松下、比亚迪尽管出货量也有大幅增长，但市场占有率仅徘徊在10％左右。

对于电池厂商来说，当下所反映出的出货量和市占率，往往是电池厂商与车企在三到五年前签订的合约成果。

这就意味着，早在2016、2017年，宁德时代、LG新能源就已经获得了全球大部分车企的认可。

曾有宁德时代知情人士向亿欧汽车透露，宁德时代早在2016、2017年，就与LG新能源近乎“贴身肉搏”。尽管当时宁德时代在海外知名度不高，但凭借“一家一家去敲门、测试”的努力，最终收获了大众汽车、戴姆勒、福特汽车等订单。

如今，对于动力电池定点的争夺蔓延到2025年以后，而宁德时代的主要竞争对手，仍旧是原本就布局和依托于海外市场，同时具备强大研发实力的LG新能源。

当前动力电池的比拼，也将着眼于下一代技术储备、量产以及本土化的能力。

头部玩家，势头稳健

动力电池厂商的装机量、市占率，与其合作车企的销量有着密不可分的关系。通过自身实力获得更多车企青睐，是动力电池业务实现大幅增长的不二法门。

回顾过去一段时间，中国动力头部电池厂商可谓动作频出。

尽管宁德时代、比亚迪两家巨头已经坐拥动力电池产业大半江山，但二者依然保持谨慎进取的态度，持续对2025年之后的产业和技术，甚至上下游产业链进行布局。

产能方面，2022年2月7日，宁德时代投资50亿元建设福鼎时代锂电池，规划年产能25GWh。早在2021年，宁德时代已经进行过大范围的扩充产能。

技术方面，宁德时代对于面向未来的全固态电池、钠离子电池、无贵金属电池等新兴技术，均已经在进行相应的技术储备和业务布局。

受到电池原材料大幅上涨影响，宁德时代正在加强产业链垂直布局，从上游的锂、钴、镍、三元材料、磷酸铁锂材料，到中游锂电设备和储能设备，再到下游整车、汽车芯片、充换电服务、电池材料回收等环节，以投资参股、合资共建、签订长单协议等方式，锁定关键资源供应和价格的稳定，从而维持毛利率的稳定。

宁德时代投入如此高昂的成本布局未来，一定程度是因为当下吃了亏。

以疫情影响最为严重的4月为例，宁德时代4月市占率下滑近12％，LG新能源的市占率也较3月下降近3％，而中创新航、亿纬锂能、力神电池、捷威动力等厂商的市占率，也均出现不同程度的下滑。

与之相反的是，比亚迪市占率大幅上升近13％，欣旺达提升3．5％，国轩高科市占率提升1％。蜂巢能源、孚能科技、瑞浦能源、多氟多、鹏辉能源市占率均有不同程度的上升。

究其原因，比亚迪、欣旺达、国轩高科、蜂巢能源、孚能科技、瑞浦能源等市占率的逆袭，源自其供应链伙伴的优势。

中创新航的合作伙伴广汽埃安、小鹏汽车，国轩高科的合作伙伴奇瑞新能源，欣旺达的合作伙伴雷诺日产、东风汽车，以及瑞浦能源的主要客户上汽通用五菱、东风乘用车、阳光电源等，均未受到疫情的较大影响。

比亚迪动力电池基本是自产自销，又因为4月比亚迪汽车销量受疫情影响较小，其市占率在对手的集体落寞下表现突出。

自产自销的终局是自娱自乐，眼光更加长远的比亚迪也正努力跳出舒适圈，将橄榄枝伸向自己的“女神”特斯拉，努力跻身其电池供应商行列。

实力强大的动力电池厂商，在车企圈的“人缘”也不会太差，从宁德时代朋友遍布全球汽车厂商就可见一斑。

尽管同为中国厂商的比亚迪和宁德时代向上追溯“血浓于水”，但同行免不了竞争的格局。二者同为电池厂商出身，最终凭实力在动力电池领域狭路相逢。

亿欧汽车认为，比亚迪和宁德时代各自在技术上具备独家竞争力，二者如果走相对差异化的道路，或将走出各自的发展路径，共同做大动力电池产业的蛋糕。

二线厂商，后劲不容忽视

对还未在市场站稳脚跟的二线动力电池厂商来说，扩张产能、加强新兴技术的布局研发，是拼实力的第一步。

2022年第一季度，比亚迪、欣旺达、中创新航、亿纬锂能、捷威动力等电池厂商相继公布多个新投建项目，整体投建资金高达2287．7亿元，建设年产能达620GWh。

4月，全球动力电池装车量前十中有六家中国企业，市场份额累计占据53．9％，几乎是全球动力电池市场半壁江山。

中国动力电池二线厂商呈现出大范围异军突起的态势，很大程度得益于江南网页版登录入口官网下载 市场高速增长对动力电池需求的正向影响。

乘联会数据显示，2022年第一季度，江南网页版登录入口官网下载 产销分别完成129．3万辆和125．7万辆，同比增长均超1．4倍，市场占有率达到了19．3％。2020年3月，国内新能源乘用车渗透率达到28．2％，同比增长17．6％，动力电池装车量也达到51．3GWh，同比增长120．7％。

当疫情反复遇见原材料上涨，车企甚至一度出现“电池荒”。小鹏汽车CEO何小鹏等多位汽车圈boss公开表示，动力电池供应紧张仍将令中国车企在今年面临巨大挑战。

在高增长下，当龙头企业并不能满足主机厂的需求，二线电池厂商将迎来发展机遇。

江南网页版登录入口官网下载 的变革迫使主机厂渴望增强在动力电池上的话语权，因此扶持二线动力电池厂商，以期制衡头部厂商。

瑞浦能源、鹏辉能源、捷威动力、塔菲尔等过去并非头部的厂商，已经进入部分主机厂核心供应体系。

二线电池厂商能拿出来拼的，远不止产能。

以清陶能源、卫蓝新能源等在固态电池领域的研发投入为代表，部分动力电池厂商的发展方向，还一定程度代表了动力电池行业对于未来某些尖端技术领域的探索。

亿欧汽车相信，在这样的局势之下，二线动力电池厂商或将迎来新一波“军阀混战”，行业未来将会持续洗牌，在产品性能、迭代和文化适应性方面突出的企业，将在未来市场更有竞争力。

结语

中国江南网页版登录入口官网下载 产业一路走来，经历了从补贴，到退补；很多新能源车主也经历了从概念到产品的心路历程。

这一变革的幕后角色——动力电池，始终以一种低调的姿态行进着。

与传统燃油车发展不同，中国动力电池产业的崛起，使中国在这一轮汽车产业变革中摆脱合资掣肘和技术被动，充份体验从无到有的进程。

这个由传统制造巨头探路，刚刚进入GWh时代的动力电池产业只是开端，未来这里必定群星璀璨。

本文来源于亿欧网，原创文章，作者：刘慧莹

       原文标题 : 动力电池攻守战 | 中国动力电池五年硬核“成绩单”