腾盛博药招股价每股21.00至22.25港元，董事会具有深厚经验

募资最高28．55亿港元。

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据《IPO早知道》消息，腾盛博药生物科技有限公司（下称“腾盛博药”）近日宣布于香港联交所主板上市计划。公司计划全球发售至多128，317，000股股份（绿鞋机制后），每股作价21．00港元至22．25港元。预计超额配股权行使（绿鞋机制）后，公司总融资额至多不超过28．55亿港元（合计约3．67亿美金。），摩根士丹利与UBS为联席保荐人。一手预计500股，入场费将不超过11，125港元。

腾盛博药是一家中美两地的生物医药公司，主要针对具有重大公共负担的疾病领域，如HBV、HIV等重大传染病的创新疗法。

生物医药知名基金、国际老牌投资人加持

腾盛博药成立于2017年，由Zhi Hong博士及创始投资人，包括博裕资本、通和毓承、ARCH Venture Partners、红杉中国、云锋基金及蓝池资本（BluePool）共同创立。其中ARCH是美国生命健康领域最大的风投机构之一，投资了很多从实验室技术起步的早期生物医药公司。腾盛博药的其他股东还包括Invesco、GIC（新加坡政府投资公司）、SMALLCAP World Fund、清池资本和高瓴资本。SMALLCAP World Fund为美国最大的老牌投资咨询公司之一Capital Research and Management Company旗下一只专注投资变革性技术成长企业的基金。

博裕、红杉、云锋三家早期投资人，以及Invesco，UBS，RBC 加拿大皇家， AIHC瓴健， Springhill 启峰， Athos，Sage， Valliance 共计11家股东为腾盛博药基石投资人。博裕资本是中国最大的私募股权投资机构之一；蓝池资本为马云、蔡崇信等联合设立的家族财富基金；Invesco为全球五大独立资产管理公司之一，已有超过85年历史；清池资本为专注亚洲医疗领域投资的全球化投资平台，它旗下的美元二级市场基金多次获得业界权威基金研究机构AsiaHedge和EurekaHedge的多个奖项。

董事会在国际创新生物医药有深厚经验

腾盛博药创始人Hong博士在生物医药行业有超25年的经验。创业前，他曾任葛兰史素克（GSK．US）高级副总裁及传染病治疗部主管（2007至2018年），2009至2018年，Hong博士曾在葛兰史素克子公司ViiV Healthcare负责监督HIV治疗和预防疗法的研发工作并担任董事。

腾盛博药另一位执行董事罗永庆同样有至少25年的医疗保健行业经验，现任腾盛博药总裁兼大中华区总经理。2016至2020年，罗永庆曾在上海吉利德任全球副总裁及中国总经理，他作为吉利德科学（GILD．US）在中国的早期员工，主导了8个创新产品的开发、监管审查和上市，使产品在中国获得快速准入。罗永庆还曾任诺华（NVS．US）在大中华区制药组总经理及诺华在瑞士的全球总部资深品牌董事长。

腾盛博药非执行董事包括ARCH Venture Partners的联合创始人兼董事总经理Robert NELSEN和前拜耳（BAYRY．DE）高管Axel BOUCHON博士。Nelson在30多家生物制药公司在早期发展和融资中发挥了重要作用，目前在Beam Therapeutics（BEAM．US）、Vir Biotechnology（VIR．US）、Sage Therapeutics（SAGE．US）、Juno Therapeutics（JUNO．US）等多家公司担任董事，现也是华领医药（02552．HK）的非执行董事。

腾盛博药独立非执行董事包括Martin J Murphy JR、Grace Hui TANG、徐耀华、Gregg ALTON等成员。其中，Murphy Jr博士在2003年以来一直担任生物医学咨询公司AlphaMed Consulting的董事长兼CEO。AlphaMed向抗癌药研发人员提供有关抗癌药物开发、临床试验设计、关键思想领袖物色以及大数据与人工智能战略分析方面的经营管理咨询服务。而Alton为疫苗开发公司Novavax（NVAX．US）董事及审核委员会成员，曾在1999至2020年间担任吉利德科学法律总顾问、专利总监、临时首席执行官及高级顾问等要职。

管线集中于抗感染领域

腾盛博药通过自研和引进结合的方式，建立了针对传染病及CNS（中枢神经系统感染）疾病的10多个创新候选产品的管线。其中针对HBV乙肝病毒的BRII－179（VBI－2601）为其核心管线，且公司的HBV项目组合有望成为同类首创产品。

来源：招股书

BRII－179 （VBI－2601）是一种新型的基于蛋白质的重组HBV免疫治疗候选药物，主要针对慢性乙型肝炎病毒感染患者，它基于VBI预防性3抗原HBV疫苗候选药物的3抗原构象建立，旨在靶向增强的B细胞和T细胞免疫。

BRII－179 是由腾盛博药于2018年12月从创新疫苗公司VBI Vaccines（VBIV．US）引进，腾盛博药获得了其在中国市场的商业化权益。VBI此前分别于2020年11月和2021年4月公布了1b／2a期的积极临床中期研究数据。而公司主导了BRII－179在亚洲的临床试验。

每年全球约有78万人死于慢性乙肝病毒的并发症，例如肝脏失代偿与肝细胞癌。我国乙肝患者数量较大，目前乙肝没有彻底治愈的方法，但可以实现功能性治愈。然而我国的HBV治疗远未被开发。

来源：招股书

有别于其他仅抑制HBV复制的抗病毒疗法，腾盛博药的HBV项目有策略地专注于旨在恢复患者对HBV感染的免疫控制并实现持续病毒缓解或功能治愈而无需持续进行HBV疗法的治愈性疗法。

2021年4月，公司宣布其与VIR Biotechnology、VBI Vaccines联合开发的治疗乙肝的BRII－179（VBI－2601）与BRII－835（VIR－2218）联合疗法II期临床试验完成第一位患者给药。而BRII－179与BRII－835联合疗法候选产品是首个将两种具有不同作用机制的抗乙肝药物联用的治疗方案。

除了HBV外，公司管线还布局了HIV、多重耐药（MDR）或广泛耐药性（XDR）革兰氏阴性菌感染、COVID－19等传染性疾病适应症。其中COVID－19两种候选产品已经进入临床III期，获批后公司将获得两种产品的全球商业化权利。

与众多生物制药公司一样，公司目前未产生销售收入，主要支出为研发费用。2019和2020年，公司研发费用分别为8378．5万元和8．76亿元。