和铂医药今日在港上市，摩根士丹利和美银担任联席保荐人

和铂医药的平台使中国创新药企有机会获得国际一流的抗体发现能力。

本文为IPO早知道原创作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，临床阶段生物制药公司「和铂医药」于12月10日正式以2142为股票代码在港交所挂牌上市，摩根士丹利、美银和中信证券担任联席保荐人。

和铂医药本次总计发行1．38亿股股份，原计划公开发售约1382万股，国际发售约1．24亿股；鉴于香港公开发售部分获78．54倍超额认购，故香港公开发售的发售股份数目最终为5529万股，约占发售股份总数的40％（不计超额配股权获）；国际发售部分则获约8倍认购，共计发售8293万股股份，每股12．38港元的发行价亦位于招股区间高端。

值得一提的是，共有9家投资机构以基石投资者的身份参与IPO认购，其中贝莱德认购3000万美元；HBM Healthcare、高瓴资本、Hudson Bay Capital、Octagon Investment、3W Fund各自认购1000万美元；而安澜资本、君联资本、奥博资本三家较为专注医疗领域的机构则分别认购700万、500万和500万美元。

IPO前，和铂医药亦曾获得尚珹资本、鼎晖投资、祥峰投资中国基金、GIC、碧桂园创投、倚锋资本等数十家知名机构的投资。

其中，碧桂园创投曾参与和铂医药1．028亿美元C轮融资，后者也成为继贝壳找房、秦淮数据集团后，碧桂园创投在2020年收获的第三个IPO。

碧桂园创投大健康赛道负责人孙梁浩表示：“和铂在同类企业中有明显的差异化优势，最核心优势在于和铂拥有‘卖铲子’的技术平台，可快速发现优质的全人源抗体结构，既能自己研发，也能授权使用。以往这类稀缺平台被部分跨国药企掌握，多数不对外开放，和铂的平台使中国创新药企有机会获得国际一流的抗体发现能力，意义巨大。”

招股书显示，和铂医药主要从事研究及开发免疫与肿瘤疾病领域的差异化抗体疗法。截至最后实际可行日期，和铂医药共拥有具备超过十种可能成为差异化候选药物的多元化及均衡管线，其中巴托利单抗、特那西普等核心产品正处于临床开发阶段。

其中，巴托利单抗是一种全人源单克隆抗体，其选择性地结合及抑制新生儿晶体片段受体（「FcRn」）。

作为大中华区所开发临床方面最前沿的FcRn抑制剂，巴托利单抗有潜力成为治疗大中华区多类自身免疫性疾病的突破性疗法，在迄今已进行的临床前研究及临床试验中，巴托利单抗已展示出其优异的治疗潜力，可大幅降低IgG抗体水平，并在安全性方面有良好的表现，其亦为首个仅进行皮下注射已能持续降低IgG水平的抗FcRn抗体。

值得一提的是，为充分把握巴托利单抗的商业潜力，和铂医药已就其制定强力及分阶段进行的 「portfolio－in－a－product」开发策略，并已选定免疫性血小板减少症、甲状腺相关性眼病 、重症肌无力以及视神经脊髓炎谱系疾病作为第一波开发对象。

而特那西普则是和铂医药开发最前沿的候选产品，旨在治疗中重度乾眼病（DED），其作用机制为抑制会导致眼晴发炎的肿瘤坏死因子（TNF）－α。从实验统计数据来看，特那西普在上角膜、 中央角膜及下角膜荧光染色检查的总分数（TCSS）获得显著改善。

2020年6月，和铂医药获国家药监局批准，可进行特那西普的三期注册试验设计及策略，并仅以病徵的获改善程度（TCSS）作为主要终点；8月，和铂医药已开展三期注册试验。

此外，和铂医药亦拥有具有竞争力的、处于临床阶段或早期开发阶段的在研产品管线。

除研发管线外，和铂医药通过旗下三大抗体发现技术平台（HCAb平台、HBICETM平台及H2L2平台）构成在发现新一代全人源抗体疗法方面的全面可用技术解决方案。

其中，HCAb平台是一个人源抗体平台，能够制造不同形态种类的「仅重链」抗体（并具有良好开发可行性；基于从HCAb平台所累积的专有技术知识，和铂医药已自主开发HBICETM平台，其专注于生成差异化的基于HCAb的免疫细胞衔接器的双特异性抗体；而H2L2平台则可快速且大规模地制造具有经改良全人源可变区的典型两重两轻免疫球蛋白链抗体 （H2L2），实现内源性亲和力成熟及免疫效应功能。

和铂医药在招股书中指出，IPO募集所得资金净额将主要用于拨资核心产品，包括巴托利单抗（HBM9161）及特那西普（HBM9036）；用于HBM4003在大中华区及澳洲的临床试验及后续商业化；用于其他正在寻求IND批准及尚未开始临床试验或临床前研究的候选药物的研发。

本文由公众号IPO早知道原创撰写