小米汽车“交作业”，雷军的金融棋局落下最后一子

不夸张地说，整个三月份，乃至一季度，车圈最大的新闻莫过于小米汽车“交作业”。

昨日晚间（3月28日），造车3年的“雷布斯”终于带着满满的自信，出现在了小米首款车SU7的发布会上。他不仅对SU7的性能、价格进行了全方位解读，更多次喊出“遥遥领先”，成功引燃全场观众的情绪。

果然，小米汽车众望所归，SU7上市仅4分钟，大定订单就破万；27分钟后，大定订单突破5万个。

当行业惊呼，“小米汽车半小时卖出其他工厂一年的产能”的时候，柒财经注意到，小米汽车金融业务也已在风口上“伺机而动”。

考虑到小米已拿下小贷、消金、征信、第三方支付、保险、保理、融资租赁等牌照，雷军隐秘的“金融帝国”可谓已形成闭环。

01

首付三种方案

小米汽车金融业务“下场”

21.59万元！经过“传言和谣言”的反复拉扯，小米首款车最后的悬念被彻底清空。

对比Model Y起定价为24.59万，SU7配置远超前者，对比蔚来、小鹏、理想，SU7的测评效果也可圈可点，这让大众感受到物超所值，很接地气。

早在2021年11月，小米副总裁林世伟在接受采访时表示，小米将布局汽车金融产业，而这未来也将是集团一个很大的业务板块，涵盖汽车金融、汽车保险、汽车供应链金融、车内支付等场景。

随着小米汽车正式发售，外界对小米金融版图的关注度也在加深，尤其聚焦是否会向汽车领域延伸。

果然，小米很贴心地“端出”多款汽车金融服务方案，旨在为大家减轻购车压力，扩大购车选择。

小米汽车官网披露，6月30日前购买SU7全系车型，用户可享受如下金融优惠：首付分为15%、33%、50%三种方案，对应12月、24月、36月、48、60月五个期限，年化费率均为2.5%。

▲图源：小米汽车官网

同时，其还对金融方案做了详细说明。以首付比例33%、分12期还款为例，首付金额71247元，贷款金额144653元，月供金额为12356元。若将还款期限拉长至60个月，月供金额则降低为2712元。

然而，柒财经按照IRR公式计算，前述分12期还款方案实际年化利率接近4.6%，60期方案实际年化利率超过4.73%，并没有页面呈现的那么普惠。

目前，小米汽车的合作机构包括建设银行、招商银行、平安银行、中信银行等。

事实上，外界对小米进军汽车金融并不感到过分意外。梳理雷军的发家史，金融向来是不可或缺的助力。

早在2013年，雷军就创办了小米支付技术有限公司（“天星数科”的前身）。从2015年开始，雷军持续奔赴在收集金融牌照的路上：相继成立了“小米信用管理有限公司”、重庆市小米小额贷款有限公司、“海南厚植征信服务有限公司”等公司，收购捷付睿通、北京宏源保险经纪等公司的股权，投资大鱼科技，与新希望集团、红旗连锁等合资组建新网银行，联合重庆农村商业银行等4家企业共同出资设立重庆小米消费金融有限公司……并推出过“小米基金宝”、“小米贷款”等理财、网贷产品。

可以说，在手机、汽车的水面之下，雷军有节奏地催熟的“金融帝国”才深不可测，也把流量、风控、资金悉数掌握在了自己手中。如今涉足汽车金融，也仅仅是“顺势而为”、水到渠成罢了。

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招兵买马，

小米汽车金融布局进入“快车道”

柒财经查询统计，小米已拿下小贷、消金、征信、第三方支付、保险、保理、融资租赁等牌照。从种种动向看，汽车金融或是小米的下一个发力点，且已然驶入“快车道”。

近日，多个招聘信息显示，小米上线了汽车分期科技产品经理、供应链金融产品经理等职位需求，加速对汽车金融类人才“招兵买马”。

其中的汽车分期科技产品经理要求具备金融相关产品经验，基础的产品设计思维，数据分析、价值挖掘等能力，较完整的负责过某一核心业务，熟悉系统搭建流程，职责主要是通过对小米汽车销售模式的洞察，及对分期金融业务场景的理解，设计有效的分期产品形态，负责落地小米汽车分期系统，优化用户体验并推动业务增长。

▲图源：小米官网

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汽车+金融，背后有何考量？

宏观层面，近一年来，在促进汽车消费的背景下，从供应链金融、江南网页版登录入口官网下载 金融到二手车金融，汽车金融利好政策密集出台，比如去年的《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》，今年的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》等顶层文件中，都重点提及了汽车金融，鼓励银行机构在依法合规、风险可控前提下，适当降低乘用车贷款首付比例，合理确定汽车贷款期限、信贷额度。

微观层面，汽车是一个重资产、强氪金、长周期的行业。一款车从产品定义到量产，烧钱是任何玩家都无法绕过的“大山”，更甚至，诸如威马、众泰、非凡、高合等品牌，都已经迫于资金压力夭折或者暂时“熄火”了。

具体到小米，造车三年，得也着实不容易。财报显示，2023年，小米实现营收2710亿元，同比下降3.24%；实现股东应占溢利（净利润）174.8亿元，同比增长606.34%。但有必要强调的是，这个创利速度是在上年很低基数的基础上取得的。

2022年，小米股东应占溢利仅录得24.74亿元，而在最巅峰的2020年，该项指标达到203.6亿元，比2023年的净利还要高出近30亿元。

更要命的是，从量产到盈利，汽车厂商还有一道销量“天堑”要越，尤其在中国存量竞争，极度绞杀的市场环境中，叠加小米后发者的短板，这道“天堑”只会变的越来越宽。

因此，汽车联动金融，双向奔赴撬动C端，成为车圈的“潮流”手段，亦可以大大缩短赚钱进程。

而对小米来说，汽车金融不仅仅是支撑汽车新增长极的重要力量，做得好还可能以其资产质量好、风险可控、流动性高等禀赋，驱动整块金融业务前行、壮大。

不过，截至目前，小米并没有获得直接的汽车金融牌照。有业内人士指出，凭借融资租赁牌照也可参与汽车金融业务。

柒财经了解到，理想、哪吒、小鹏等大部分新势力车企都采用该模式，理想设立江苏智行融资租赁有限公司，哪吒设立众鑫（广西）融资租赁有限公司，小鹏设立广州小鹏汽车融资租赁有限公司……

小米也有此类牌照。天眼查信息显示，小米旗下拥有上海小米融资租赁有限公司，该公司成立于2018年11月，注册资本金3000万美元，由小米金融（香港）有限公司100%持股，法定代表人为现任小米消费金融董事长、天星数科总裁岳凯。

看上去似乎很美，但不容忽视的是，回到现实中，想要深耕汽车金融场景并非易事，涉及到用户信任度、接受度，心智成熟度等挑战，以及合规底线。

小米汽车将如何开展金融业务，静待市场和时间给出答案。

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