产业外迁东南亚，未必是坏事

产业链外移是一个中性的表述。

提起东南亚，虽然已有三年多没有去过，但我还清晰的记得两件事。

好多年前第一次去马来西亚的时候，一下飞机突然发现衣服没带够，于是在当地的一家商场买了一套运动服，我下意识看了看标牌，上面赫然写着“Made in Vietnam”。

Vietnam？当时孤陋寡闻的我并不知道这是哪里，按照我们多数人的想法大多数运动品牌都应该是“Made in China”才对。回去一查才发现居然是越南。换句话说，在几年前就已经有一些国际品牌，把服装生产基地搬到了越南。

另外一件事是和朋友一起去泰国普吉岛潜水，当时泰铢没有带够还想着拿人民币在当地换点钱。到了才发现，几乎在街头任何有中国游客出没的商店里都贴着“扫一扫，刷支付宝”的标签。

很多人都纳闷，为什么这几年东南亚的变化那么快？答案显而易见。

东南亚，其实一直是中国企业和资本出海的热土。在这片热土上，诞生了Grab、GoTo、SEA、Lazada、J&T、VGN等多家独角兽公司。但必须要提的是，这些公司要么是中国巨头投资，要么是更为直接的“中国模式出海”，它们都不断地在带动东南亚地区整体的经济发展。

特别是在过去三年里，出海东南亚的话题热度一直在持续。

2021年夏天，越南“下一个世界工厂”的议题被广泛讨论，2022年很多国内经济学家都看好越南的发展，认为越南是下一个亚洲四小龙，最终2022年越南GDP增长率也高达8%。

然而，越南2023年第一季度交出的成绩单却令人大跌眼镜，其GDP增长率只有3.3%，与此前越南定下的2023年6.5%GDP增长目标相差甚远。越南经济的形势急下，与过度依赖外贸和美国市场有关。

相比之下，投资者的目光又逐渐转向了印度尼西亚。

来自印度尼西亚移民局的数字显示：从今年2月14日到5月份，中国各大城市飞往印度尼西亚约有5000个“投资者”。

“印度尼西亚有将近3亿人口，人均GDP接近5000美元，年经济增速保持5%的高速增长，而且它还是东南亚最大的数字经济体。印度尼西亚的人口和GDP约占整个东南亚的40%。所以在东南亚创业有一个说法叫‘得印尼者得东南亚’。”

当然，印尼、越南都只是东南亚如今竞逐“世界工厂”的一个缩影。

产业转移目的地和探索地

其实在探讨中国产业链为何会“东南飞”的时候，我觉得有必要先提一下东南亚产业链发展的背景。

东南亚地区是与中国联系最为紧密的地区之一，在经济文化等方面也有相似的历史背景。

从市场来看，东南亚国家可分为以下三种：一是拓荒市场，包括柬埔寨、缅甸、老挝等低人均GDP、高GDP增速国家；二是新兴市场，包括越南、印尼、菲律宾、文莱等中等人均GDP、中等GDP增速国家；三是成熟市场，包括新加坡、马来西亚、泰国等高人均GDP、中低GDP增速国家。

直到今天，我偶尔也会想起在2000年后，其实许多人都对国外充满了“探索欲”，但西方或者美国都太过遥远。所以当时流行去较近的“新马泰”旅游，很多人也是在那个时候第一次踏出国门。

这一时期，新加坡、文莱已经进入高收入国家的行列，印尼、马来西亚、菲律宾、泰国人均国内生产总值（GDP）超过1000美元，工业产值超过农业产值，农业劳动力比重下降，工业制成品出口比重超过初级产品出口比重。

随后越南、老挝、缅甸、柬埔寨先后实施经济开放与改革政策，开始了工业化进程。

需要说明的是，长期以来，东南亚主要国家以外向型经济为主导，国内经济增长高度依赖于投资和出口拉动。特别是在全球金融危机的冲击，国际市场需求萎缩之下，东南亚国家出口贸易陷入困境。另一方面，各国政府积极实施刺激内需的政策，加大基础设施的投资，国内需求逐渐成为一些国家经济增长的重要动力。

但在经济危机之后，东南亚各国相继推出经济转型和产业升级的政策措施，加快经济重组和结构调整的步伐。

根据谷歌、淡马锡和贝恩联合发布的《2019年东南亚数字经济报告》，东南亚经济未来将以年均5%的速度增长，预计2030年将成为全球第四大经济体。东南亚六国包括印度尼西亚、马来西亚、新加坡、菲律宾、泰国和越南，是东南亚增长最快的区域之一。2020年，东南亚六国GDP合计达3万亿美元，1990年以来复合年增长率达8%。

不仅如此，东南亚还被誉为继中国之后数字经济的下一个前沿区域，有望实现与中国类似的数字化转型，利用数字服务改变生活方式。

在智能手机的普及率达到了70%东南亚地区，短视频、直播、网约车、外卖、跨境电商等各种新的服务受到用户喜爱。如同多年前的中国，伴随着智能手机市场的蓬勃发展，互联网和高科技公司迅速崛起。 

据统计，2021年仅东南亚六国互联网用户的数量就达到约4.3亿，根据文莱政府2013年发布的《东盟加六国人口预测：全球占比、老龄化及抚养比报告》，预计2023年东南亚六国互联网用户数量将达到4.83亿，届时互联网普及率上升至80%。

当然，互联网的发展只是一个方面而已。

人口结构在一定程度上关乎一个国家或者地区的命运。东南亚地区，目前生活着约6.5亿人口，他们的平均年龄仅在30岁左右。人口结构带来的优势，给东南亚市场带来了无限的想象空间。 

特别是在欧洲、日本老龄化严重，中国人口红利见顶的当下，东南亚庞大的年轻人口显得尤为可贵。廉价劳动力则是另一个优势，随着东南亚工业基础设施逐步完善，宝洁、苹果等品牌将工厂从中国搬迁到了东南亚地区。 

另外，人口红利还有利于东南亚提升制造业水平，特别是劳动力密集型产业。而随着劳动力产出和收入的提高，人口红利也将有利于形成更大的消费市场。

以纺织业为例，2010年后，中国劳动力成本上升，劳动力成本仅为中国1/3的东南亚新兴国家承担成衣等终端加工环节。2019年，越南/孟加拉/印度纺织业出口份额分别为 5.3%/4.6%/4.5%，其中成衣份额分别为6.5%/6.6%/4.4%。中国有部分剥离低端环节的趋势，成衣出口份额下降至34.1%，棉制面料出口金额从2011年至今减少11%。

所以外资也正是受东盟地区人口红利的吸引，最近十年进入东盟的速度和规模预计在不断增加。这也是自第一次工业革命给全球带来源源不断的动力后，全球工业转移从英国到美国，美国到日本，日本到韩台港到中国大陆，再从现在部分迁移到东南亚的重要原因。