纯电动汽车增速放缓，全球锂矿价格暴跌

随着全球汽车电气化进程的加快,锂矿产业正在蓬勃发展。从2015到2018年,锂矿作为车载电池的核心材料之一,市场价格在短短三年时间里增加了三倍。

就拿锂矿大国澳大利亚来说,自2017年以来,随着相关公司的竞相追逐,就有6家新兴的大型锂矿工厂加入了车载电池原材料淘金的序列。但随着中国市场新车需求增速的放缓,今年以来,全球多个国家锂矿价格遭遇暴跌。

伴随着全球纯电动车累计销量突破500万的分水岭,汽车行业开始为锂矿原材料的供应感到担忧。中国,全球最大的汽车市场,在新车销售增长放缓的大环境下,充实车载电池供应链的内在动力已开始逐渐冷却,其结果是,来自全球的锂矿供应,上半年下跌了将近30%。

麦格理资本有限公司(Macquarie Capital Ltd .)最新的数据显示,纯电动汽车正在遭遇增长放缓、供应过剩的尴尬局面。 “投资者也必须进一步考虑,哪些玩家或将出局,哪些玩家会在大浪淘沙中存活。”

澳大利亚曾预计,该国锂矿产量将在未来两年内上涨约23%,而在上个月,智利矿业部长巴尔多·普罗库里卡(BaldoProkurica)也对外表态,政府希望在4年内将该国的锂矿产量增加一倍。

虽然这些锂矿生产国都在如火如荼地推进相关产业的发展,但生产商却面临着定价障碍、以及矿石转化为锂材料能力放缓等问题。澳大利亚锂矿生产商 Orocobre Ltd . 今年7月发布的报告显示,由于过激的推进策略,中国的一些锂矿材料代理商已经推迟了市场扩张计划,纷纷延长委托生产期,并收紧了相关信贷。

尽管锂矿的长期需求在长期仍然很强劲,但一些生产商正在降低短期的盈利预期。为了应对供应商延长委托生产期的不利条件,曾受到澳大利亚政府投资的矿商 Pilbara Minerals Ltd. 今年6月宣布,将暂时减缓锂矿的生产速度。

而在今年早些时候,总部位于比利时的全球最大锂离子阴极制造商 Umicore SA 就对外下调了公司2019年的盈利预期,理由是市场需求疲软,并关闭了位于韩国的能源存储基地。虽然该公司认为2020年营收能实现显著增长,但其2019年累计销售10万吨阴极材料、以及2021年底实现17.5万吨产能的目标,到现在已滞后于计划12至18个月。

全球领先的锂矿公司 Albemarle Corp .和 Livent 也在近日指出,需求疲软和价格低廉是导致企业供需逆风和生产延迟的主要原因。蒙特利尔银行(BMO)资本市场分析师乔尔 • 杰克逊(Joel Jackson)表示,“这本质上是回归商业的本质,是一种权衡。”

但仅管如此,几乎所有的锂矿商和供应商都想在车载电池的持续需求中分得一杯羹,并努力率先布局,成为未来二十年行业规则的制定者、以及众多玩家里最重要的参与者。

澳大利亚矿业联盟和勘探公司曾在2018年做了一项行业研究,到2025年,锂矿原材料的市场价值将高达200亿美元,而精炼产品和和锂电电池的市场价值将达到424亿美元。而到2030年,锂电子电池的供应量极有可能增加10倍以上,电动车将占据新车销售70%以上的市场需求。

当然,不是所有的锂矿价格都是相等的。

国际金融公司摩根士丹利(Morgan Stanley)在本月早些时候曾统计,来自南美的锂价将跌破每吨1万美元,且不同地区、以不同形式生产的锂矿亦将有不同幅度的下降,到2025年每吨的锂价将在7000到8100美元之间。

锂矿的市场需求和库存将会在未来几年有所波动,只有那些能更快适应客户需求变化的生产商,才有可能在这一场放缓需求的争夺战中获得最终胜利。